第二部分-12融資類信托計(jì)劃理財(cái)業(yè)務(wù)

融資類信托計(jì)劃理財(cái)業(yè)務(wù)信貸政策

一、總體策略

融資類信托計(jì)劃理財(cái)產(chǎn)品是指通過(guò)與信托公司合作，將我行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品募集的資金用于設(shè)立信托，向特定機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款；或通過(guò)買(mǎi)入金融機(jī)構(gòu)貸款等方式向企業(yè)或項(xiàng)目提供資金，并通過(guò)企業(yè)還款實(shí)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品還本付息。我行開(kāi)展此業(yè)務(wù)應(yīng)堅(jiān)持如下總體策略：

（一）理財(cái)產(chǎn)品須定位于提升我行客戶服務(wù)能力。發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的目的除了獲取非利息收入，還在于建立以管理客戶資產(chǎn)為導(dǎo)向的管理體制，提升我行全面服務(wù)能力。

（二）遵循收益與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的原則。由于我國(guó)當(dāng)前不夠成熟的市場(chǎng)環(huán)境和投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，要絕對(duì)實(shí)現(xiàn)“買(mǎi)者自負(fù)”或“完全賣(mài)斷”尚不現(xiàn)實(shí)，對(duì)此，要堅(jiān)持“賣(mài)者有責(zé)”的理念，遵循收益與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的原則。

（三）高度關(guān)注基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)。融資類信托計(jì)劃理財(cái)產(chǎn)品的到期履約情況，取決于融資人或項(xiàng)目的違約率，決定于借款人或項(xiàng)目的現(xiàn)金創(chuàng)造能力，因此，融資人或項(xiàng)目的信用風(fēng)險(xiǎn)管理至關(guān)重要。

（四）將融資類信托計(jì)劃理財(cái)產(chǎn)品納入我行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行管理。在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、盡職調(diào)查、業(yè)務(wù)審批、銷售管理、售后管理等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，建立統(tǒng)一的制度規(guī)范。

二、業(yè)務(wù)指引

對(duì)非購(gòu)買(mǎi)我行信貸資產(chǎn)的融資類信托計(jì)劃理財(cái)產(chǎn)品，總體要求是：

（一）按照我行現(xiàn)有授信業(yè)務(wù)制度要求，做好盡職調(diào)查、資料收集、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和資產(chǎn)管理工作，對(duì)不能按我行授信制度要求提供完整資料或不配合調(diào)查的借款人和項(xiàng)目不予介入。

（二）按照我行信貸政策和授信標(biāo)準(zhǔn)選擇借款企業(yè)和項(xiàng)目，著重選擇實(shí)力強(qiáng)的借款企業(yè)，對(duì)不符合我行授信條件的借款企業(yè)和項(xiàng)目不予介入。

（三）主要選擇交易結(jié)構(gòu)比較簡(jiǎn)單或具有較高流動(dòng)性的產(chǎn)品，審慎介入交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜的產(chǎn)品。

（四）募集資金用途必須清晰、合規(guī)，除用于補(bǔ)充企業(yè)流動(dòng)資金或項(xiàng)目融資外，其他用途嚴(yán)格限制。

三、管理指引

對(duì)于非購(gòu)買(mǎi)我行信貸資產(chǎn)的融資類信托計(jì)劃理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)，嚴(yán)格按照下列要求管理：（一）項(xiàng)目/借款人準(zhǔn)入基本要求如信托資金向企業(yè)發(fā)放貸款的（包括直接購(gòu)入其他金融機(jī)構(gòu)貸款），或信托資金用于項(xiàng)目融資的，借款人/項(xiàng)目必須符合我行授信準(zhǔn)入條件和要求。

（二）盡職調(diào)查要求

調(diào)查人必須審慎評(píng)估理財(cái)計(jì)劃的整體風(fēng)險(xiǎn)與收益，核實(shí)與評(píng)估：

1.產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)。包括交易結(jié)構(gòu)各方的法律責(zé)任與義務(wù)、各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)主要風(fēng)險(xiǎn)及控制措施、產(chǎn)品整體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與投資者定位等。

2.基礎(chǔ)資產(chǎn)/借款人的合法合規(guī)性和履約風(fēng)險(xiǎn)。按照我行授信客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

3.擔(dān)保人/抵（質(zhì)）押物的合法性、有效性。按照我行授信擔(dān)保調(diào)查要求，了解擔(dān)保人的擔(dān)保意愿、擔(dān)保能力以及抵（質(zhì)）押物的產(chǎn)權(quán)、價(jià)值、現(xiàn)狀、變現(xiàn)能力等。

4.信托公司風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估。分析信托公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理能力和項(xiàng)目管理能力，對(duì)首次合作的信托公司應(yīng)報(bào)總行同業(yè)銀行部進(jìn)行分類評(píng)審。

（三）按照授信業(yè)務(wù)審批流程進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)審查

融資類信托計(jì)劃理財(cái)產(chǎn)品，如非購(gòu)買(mǎi)我行信貸資產(chǎn)的，要嚴(yán)格進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和審批。分行有發(fā)起融資類信托理財(cái)產(chǎn)品意向的，須先向總行資金交易部申請(qǐng)立項(xiàng)，批準(zhǔn)同意的，可進(jìn)入盡職調(diào)查環(huán)節(jié)，提交盡職調(diào)查報(bào)告。

融資類信托計(jì)劃理財(cái)產(chǎn)品，現(xiàn)階段一律集中總行授信審批部進(jìn)行審批，并按照一般授信業(yè)務(wù)申報(bào)和審批流程進(jìn)行。

（四）加強(qiáng)發(fā)行后資產(chǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)

融資類信托計(jì)劃理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行后，發(fā)起單位必須按照我行授信客戶貸后管理的要求進(jìn)行跟蹤管理，審查和監(jiān)控貸款用途，撰寫(xiě)貸后報(bào)告。

（五）加強(qiáng)交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)管理

一般情況下，信托公司應(yīng)在總行確定的合作信托公司范圍內(nèi)選擇，不得隨意突破總行標(biāo)準(zhǔn)。

擴(kuò)展閱讀：第三部分-20交通運(yùn)輸-航空運(yùn)輸行業(yè)

交通運(yùn)輸－航空運(yùn)輸行業(yè)信貸政策

第一部分政策依據(jù)一、行業(yè)概況

航空運(yùn)輸業(yè)是指《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》（GB/T4754-201*）中的航空客貨運(yùn)輸業(yè)（F551），包括航空旅客運(yùn)輸（F5511）和航空貨物運(yùn)輸（F5512）兩個(gè)子行業(yè)。（一）產(chǎn)業(yè)鏈條

以航空運(yùn)輸業(yè)為核心，其產(chǎn)業(yè)鏈條主要包括飛機(jī)制造業(yè)、航油供應(yīng)業(yè)以及機(jī)場(chǎng)建設(shè)業(yè)、飛機(jī)維修、終端消費(fèi)者以及其它物流企業(yè)。（二）客戶構(gòu)成1.飛機(jī)制造

美國(guó)波音以及歐洲空中客車是民航大型飛機(jī)的主要生產(chǎn)廠商，占據(jù)了全球絕大部分市場(chǎng)份額。國(guó)內(nèi)各航空公司目前運(yùn)營(yíng)的飛機(jī)主要是波音和空客（其中波音飛機(jī)在中國(guó)的市場(chǎng)份額達(dá)到三分之二）。目前國(guó)內(nèi)飛機(jī)制造企業(yè)（如中國(guó)航空工業(yè)集團(tuán)公司及其下屬企業(yè)）主要生產(chǎn)軍用飛機(jī)、飛機(jī)零配件（基本為波音和空客的配件，對(duì)外出口）、以及中、小型民用飛機(jī)（生產(chǎn)數(shù)量較少）。

201*年3月中國(guó)商用飛機(jī)有限責(zé)任公司完成了工商注冊(cè)登記，我國(guó)的大型飛機(jī)（150座以上干線飛機(jī)）研制項(xiàng)目已步入實(shí)際操作階段。

2.航油供應(yīng)

主要包括航油制造和航油貿(mào)易兩類企業(yè)，行業(yè)市場(chǎng)集中度較高，業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量不多，制造企業(yè)主要為中石油、中石化兩大集團(tuán)下屬企業(yè)，通過(guò)航油貿(mào)易企業(yè)進(jìn)行航油銷售。與航空公司沒(méi)有直接業(yè)務(wù)聯(lián)系，航油貿(mào)易企業(yè)包括中航油集團(tuán)（及其下屬子公司）、上海浦東國(guó)際機(jī)場(chǎng)進(jìn)出口公司、珠海振戎、聯(lián)合石油、聯(lián)合石化等，其中中航油集團(tuán)占據(jù)75%以上的市場(chǎng)份額。

3.航空運(yùn)輸

截至201*年2月，我國(guó)共有31家航空公司（其中23家綜合運(yùn)輸航空公司，8家全貨運(yùn)航空公司，參見(jiàn)附錄一），其中國(guó)有控股公司17個(gè)（上市公司6個(gè)：包括A股上市的國(guó)航、東航、南航、海航、上航以及B股上市的山航），中（港）外合資公司7個(gè)（主要為全貨運(yùn)航空公司），民營(yíng)公司7個(gè)。

4.配套維修企業(yè)

配套維修企業(yè)既有規(guī)模較大、綜合實(shí)力較強(qiáng)的大型國(guó)有企業(yè)，也有新進(jìn)入該領(lǐng)域的民營(yíng)企業(yè)；既有具備整機(jī)維修、核心設(shè)備維修能力的大企業(yè)，也有只能提供飛機(jī)配件維修的小企業(yè)。業(yè)內(nèi)企

業(yè)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)差距較大。（三）行業(yè)特征

1.資本密集，投資高、平均收益率低。航空運(yùn)輸業(yè)屬于資本密集型行業(yè)，飛機(jī)購(gòu)等固定成本投入高，投資回收期長(zhǎng)，資產(chǎn)專用性強(qiáng)，流動(dòng)性差，平均收益率低。

2.典型的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性。擁有充足機(jī)隊(duì)和航線網(wǎng)絡(luò)的航空公司在經(jīng)營(yíng)中享有較大優(yōu)勢(shì)，而飛機(jī)數(shù)量較少、未形成網(wǎng)絡(luò)化航線布局的航空企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位。

3.經(jīng)營(yíng)受宏觀環(huán)境、外部因素變動(dòng)影響大。航空運(yùn)輸業(yè)與GDP增長(zhǎng)具有極高的正相關(guān)性，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的景氣周期對(duì)行業(yè)的影響明顯。經(jīng)營(yíng)中油料成本、財(cái)務(wù)費(fèi)用在總成本費(fèi)用中占比大，油料價(jià)格和匯率、利率變化對(duì)航空業(yè)的盈利能力影響大。此外，航空業(yè)易受突發(fā)性事件、惡性事件等多種外部因素影響，需求彈性大，風(fēng)險(xiǎn)敏感度高。

4.與機(jī)場(chǎng)行業(yè)關(guān)聯(lián)度高。航空運(yùn)輸業(yè)對(duì)上游機(jī)場(chǎng)業(yè)的依存度較高，航空運(yùn)輸業(yè)內(nèi)在需求的增長(zhǎng)將促進(jìn)機(jī)場(chǎng)建設(shè)發(fā)展，反之機(jī)場(chǎng)業(yè)的發(fā)展也為航空運(yùn)輸業(yè)快速發(fā)展提供了保障。（四）主要風(fēng)險(xiǎn)

1.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。航空公司上游供給方壟斷性強(qiáng)、航空公司議價(jià)能力弱（如航油、飛機(jī)采購(gòu)、機(jī)場(chǎng)收費(fèi)等），下游為市場(chǎng)化的消費(fèi)市場(chǎng)，向下轉(zhuǎn)移成本的能力有限，有較大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.運(yùn)力過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)。隨著民航業(yè)準(zhǔn)入政策的開(kāi)放，運(yùn)力快速增長(zhǎng)。從201*年至今，有10余家新航空公司進(jìn)入。同時(shí)，201*年以來(lái)我國(guó)飛機(jī)引進(jìn)數(shù)量同比增長(zhǎng)率一直保持高位，201*年是我國(guó)引入飛機(jī)交付的高峰期，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)201*年行業(yè)將面臨供大于求的局面。

3.燃油價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。油價(jià)是航空公司成本的重要組成部分，企業(yè)盈利對(duì)油價(jià)變化高度敏感。4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。航空公司飛機(jī)購(gòu)及租賃成本高，新增運(yùn)力導(dǎo)致資本性支出增大，自有資金難以滿足需求，導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率水平較高（如截至201*年三季度末，東航和南航的資產(chǎn)負(fù)債率分別高達(dá)98.49%和83.26%），對(duì)外部環(huán)境變化的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度較高。

5.產(chǎn)品替代風(fēng)險(xiǎn)。高速公路、快速鐵路的發(fā)展，使得在相當(dāng)空間范圍內(nèi)形成民航、公路、鐵路的相互競(jìng)爭(zhēng)格局，民航原有市場(chǎng)可能會(huì)受到一定沖擊。

6.金融衍生品交易風(fēng)險(xiǎn)。航空公司通常利用期貨、期權(quán)或其它金融衍生品進(jìn)行套期保值，在燃油價(jià)格劇烈波動(dòng)時(shí)，部分衍生產(chǎn)品的運(yùn)用不當(dāng)會(huì)對(duì)企業(yè)造成重大風(fēng)險(xiǎn)。

二、行業(yè)政策

（一）《民航十一五規(guī)劃以及2020年遠(yuǎn)景展望》

《規(guī)劃》提出民航業(yè)發(fā)展的目標(biāo)為：201*年航空運(yùn)輸總周轉(zhuǎn)量、旅客運(yùn)輸量和貨郵運(yùn)輸量比201*年翻一番以上。

1.加快民航業(yè)發(fā)展速度。預(yù)期201*年航空運(yùn)輸總周轉(zhuǎn)量達(dá)到500億噸公里，年均增長(zhǎng)14%；

旅客運(yùn)輸量達(dá)到2.7億人，年均增長(zhǎng)14.5%；貨郵運(yùn)輸量達(dá)到570萬(wàn)噸，年均增長(zhǎng)13%�！笆�一五”期間，中國(guó)民航每年將增加100多架飛機(jī)。

2.支持和引導(dǎo)民營(yíng)資本投資民航業(yè)，促進(jìn)行業(yè)投資主體多元化，鼓勵(lì)外資和民營(yíng)資本發(fā)展航空貨運(yùn)和支線航空，支持發(fā)展全貨運(yùn)航空公司。

（二）《外商投資民用航空業(yè)規(guī)定》

明確外商可投資的范圍涵蓋目前我國(guó)民航的全部主業(yè)和輔業(yè)。（三）《國(guó)內(nèi)投資民用航空業(yè)規(guī)定（試行）》

放寬了航空運(yùn)輸業(yè)的投資主體和投資范圍，允許各種所有制主體（包括民營(yíng)資本）投資民用航空業(yè)。引導(dǎo)和鼓勵(lì)民營(yíng)航空公司經(jīng)營(yíng)支線運(yùn)輸和貨運(yùn)。

（四）《民航總局關(guān)于促進(jìn)支線航空運(yùn)輸發(fā)展的若干意見(jiàn)》

放寬支線航空運(yùn)輸?shù)氖袌?chǎng)準(zhǔn)入，積極增加支線航空運(yùn)力，加強(qiáng)支線航空機(jī)場(chǎng)建設(shè)。具體措施包括：對(duì)干線運(yùn)輸經(jīng)營(yíng)許可采取審批制，對(duì)支線運(yùn)輸經(jīng)營(yíng)許可采用登記備案制度，對(duì)新辟支線航空實(shí)行適度保護(hù)、補(bǔ)貼等。

（五）《中國(guó)民用航空國(guó)內(nèi)航線經(jīng)營(yíng)許可規(guī)定》

該規(guī)定的核心精神是航權(quán)開(kāi)放，進(jìn)一步改進(jìn)國(guó)內(nèi)航線航班管理辦法，對(duì)國(guó)內(nèi)航線經(jīng)營(yíng)權(quán)大幅放開(kāi)，并取消航空公司經(jīng)營(yíng)的地域限制，航空公司申請(qǐng)航線程序上將更加簡(jiǎn)便。

（六）國(guó)家民航總局近期出臺(tái)應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的十項(xiàng)措施

201*年12月，國(guó)家民航局出臺(tái)了十項(xiàng)措施。主要內(nèi)容包括201*年前原則上不受理新設(shè)航空公司申請(qǐng)；嚴(yán)格控制運(yùn)力增長(zhǎng)，促進(jìn)市場(chǎng)供需平衡；對(duì)特殊航線予以補(bǔ)貼；減免民航基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)基金等費(fèi)用、給予航空公司相關(guān)稅收優(yōu)惠；落實(shí)國(guó)家已經(jīng)確定的對(duì)部分航空公司注資；支持企業(yè)聯(lián)合重組等。另外，國(guó)家發(fā)改委、中國(guó)民用航空局聯(lián)合下發(fā)通知，自201*年1月15日起暫停收取國(guó)內(nèi)航線旅客運(yùn)輸燃油附加費(fèi)。

三、行業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)

（一）行業(yè)現(xiàn)狀

1.201*年航空需求量增速大幅下滑。受經(jīng)濟(jì)下滑及年初雪災(zāi)、地震等突發(fā)因素影響，201*年全年旅客周轉(zhuǎn)量同比僅增長(zhǎng)3.3%（201*全年為17.8%）；貨郵周轉(zhuǎn)量同比增長(zhǎng)1.1%（201*全年為23.5%），客座率水平自201*年以來(lái)首次出現(xiàn)明顯下降，同時(shí)票價(jià)水平也有一定幅度下降。

2.行業(yè)運(yùn)力主要集中在干線航空，支線航空不發(fā)達(dá)。干線航空效益好，投資見(jiàn)效快，目前各大航空公司大部分運(yùn)力主要集中在干線航空；支線航空市場(chǎng)仍處于起步階段，所占運(yùn)力不足10%，運(yùn)送旅客量約占3%左右，大部分中小城市未實(shí)現(xiàn)航線覆蓋，市場(chǎng)開(kāi)發(fā)程度低，運(yùn)營(yíng)成本高，難以形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，經(jīng)營(yíng)效益差。

3.行業(yè)內(nèi)經(jīng)營(yíng)主體經(jīng)營(yíng)狀況差距大、競(jìng)爭(zhēng)格局分化。三大航空公司（國(guó)航、南航、東航）在資金、技術(shù)、市場(chǎng)等方面，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯，海航、上航、深航、川行、山航、廈航等中型航空公

司業(yè)務(wù)增速較快，民營(yíng)航空公司規(guī)模小，目前整體經(jīng)營(yíng)情況不佳。

4.全貨運(yùn)航空公司整體機(jī)隊(duì)規(guī)模和貨運(yùn)能力嚴(yán)重不足。我國(guó)航空運(yùn)輸業(yè)在客運(yùn)和貨運(yùn)兩個(gè)領(lǐng)域發(fā)展不平衡，行業(yè)內(nèi)絕大部分運(yùn)力投放在客運(yùn)業(yè)務(wù)，而貨運(yùn)業(yè)務(wù)發(fā)展水平較低，機(jī)隊(duì)規(guī)模和貨運(yùn)能力嚴(yán)重不足，業(yè)務(wù)規(guī)模目前在行業(yè)中占比較小。

5.行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)情況在201*年陷入困境。受需求下滑、油價(jià)上半年高企、匯兌收益減少、套期保值業(yè)務(wù)損失等因素影響，在經(jīng)歷了201*年的高景氣度后，201*年航空公司經(jīng)營(yíng)再度陷入困境。201*年上半年航空業(yè)虧損25.7億元，比去年同期增虧19.9億元。

6.政府對(duì)航空企業(yè)的注資將付諸實(shí)施。據(jù)相關(guān)上市公司公告，東方航空與南方航空將可能分別獲得國(guó)家注資70億元和30億元。政府對(duì)航空公司的注資無(wú)疑在一定程度上將緩解航空公司面臨的資金壓力，提高其抗風(fēng)險(xiǎn)能力。（二）行業(yè)趨勢(shì)

1.航空公司201*年經(jīng)營(yíng)狀況不容樂(lè)觀。行業(yè)近期將面臨供大于求的局面，未來(lái)國(guó)內(nèi)航空業(yè)客座率與票價(jià)水平可能還將有所下降，從而造成航空公司收入的下滑。同時(shí)估計(jì)人民幣匯率繼續(xù)升值或大幅貶值的可能性都不大，未來(lái)名義匯率可能會(huì)維持在目前水平，航空公司將失去巨額匯兌收益的支撐。雖然燃油成本近期有所下降，但總體來(lái)看行業(yè)201*年的經(jīng)營(yíng)壓力仍較大。

2.行業(yè)整合可能加速。一方面全行業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，部分小型航空公司可能面臨被市場(chǎng)淘汰或被兼并重組的命運(yùn)；另一方面有政策面的支持，預(yù)計(jì)行業(yè)整合未來(lái)將會(huì)加速，市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提高。

第二部分目標(biāo)市場(chǎng)一、目標(biāo)產(chǎn)業(yè)鏈

航空運(yùn)輸業(yè)上游目標(biāo)行業(yè)為飛機(jī)制造及零配件制造、航空燃料油、機(jī)場(chǎng)建設(shè)、飛機(jī)維修等行業(yè)，下游主要是運(yùn)輸物流等企業(yè)。

二、目標(biāo)客戶

1.飛機(jī)及零配件制造企業(yè)

主要包括中國(guó)商用飛機(jī)有限責(zé)任公司和中國(guó)航空工業(yè)集團(tuán)公司（由原中國(guó)航空工業(yè)第一、第二集團(tuán)公司重組成立）旗下的相關(guān)飛機(jī)及零配件制造企業(yè)等。

2.航油供應(yīng)企業(yè)

具備航空燃油經(jīng)營(yíng)資格的企業(yè)。3.航空運(yùn)輸企業(yè)

主要為大中型航空企業(yè)，具體參見(jiàn)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。4.飛機(jī)維修企業(yè)

與航空公司有穩(wěn)定維修關(guān)系的飛機(jī)維修企業(yè)。

第三部分政策內(nèi)容一、總體原則

航空運(yùn)輸業(yè)201*年的總體信貸原則為“名單管理，擇優(yōu)支持”。即對(duì)航空運(yùn)輸公司實(shí)行名單制管理，原則上不介入名單以外的企業(yè)。對(duì)列入名單的航空公司，根據(jù)對(duì)飛機(jī)與航線資源、資產(chǎn)與收入規(guī)模、管理能力與負(fù)債水平等實(shí)際情況擇優(yōu)支持。

二、具體標(biāo)準(zhǔn)

（一）飛機(jī)制造及零配件制造企業(yè)

主要介入下列企業(yè)，其他企業(yè)原則上不介入。

1.中國(guó)航空工業(yè)集團(tuán)公司旗下的西安飛機(jī)工業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司、沈陽(yáng)飛機(jī)工業(yè)（集團(tuán)）有限公司、成都飛機(jī)工業(yè)(集團(tuán))有限公司、波音、赫氏與原中國(guó)一航成立的合資公司波海航空復(fù)合材料部件有限公司、哈飛航空工業(yè)股份公司、空客天津?yàn)I海新區(qū)總裝線等。

2.中國(guó)商用飛機(jī)有限責(zé)任公司。

（二）航油貿(mào)易企業(yè)

航油貿(mào)易企業(yè)處于壟斷地位，取得航空燃油經(jīng)營(yíng)資格的企業(yè)均為我行目標(biāo)客戶。

（三）航空運(yùn)輸企業(yè)

1.重點(diǎn)支持類

重點(diǎn)支持綜合實(shí)力強(qiáng)、有競(jìng)爭(zhēng)力的國(guó)航、南航兩大航空企業(yè)集團(tuán)，對(duì)該類企業(yè)可給予中長(zhǎng)期飛機(jī)融資貸款。

2.適度支持類

（1）適度支持東航，以及股東背景較好、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理、經(jīng)營(yíng)情況良好、管理水平高、發(fā)展?jié)摿�較大的中型航空公司，包括山航、上航、川航、廈航。

（2）適度支持國(guó)航、南航兩大航空集團(tuán)控股或參股的下屬航空子公司。3.限制及退出類

其他航空公司，除依托民航資金清算平臺(tái)的相關(guān)融資業(yè)務(wù)及低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)外原則上不介入。

（四）飛機(jī)維修企業(yè)

飛機(jī)維修企業(yè)的分類準(zhǔn)入條件為：1.重點(diǎn)支持類

主流航空公司控股的大型飛機(jī)維修企業(yè)，以及技術(shù)含量高、綜合實(shí)力強(qiáng)的專業(yè)化飛機(jī)維修企業(yè)：

（1）規(guī)模大，實(shí)力強(qiáng)，自有飛機(jī)停機(jī)庫(kù)、修理車間、檢修設(shè)備機(jī)械等大型專業(yè)化維修設(shè)備；（2）具有中國(guó)民航適航司頒發(fā)的Ｄ檢（飛機(jī)大修）維修許可證，以及“波音”、“空客”飛機(jī)機(jī)載設(shè)備維修許可證；

（3）業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，與主流航空公司建立常年合作關(guān)系。2.適度支持類

中型規(guī)模、經(jīng)營(yíng)及客戶關(guān)系穩(wěn)定、客戶信用評(píng)級(jí)在4級(jí)（含）以上的飛機(jī)配件維修企業(yè)。3.限制及退出類

無(wú)穩(wěn)定客戶群、技術(shù)含量相對(duì)不高、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的飛機(jī)配件維修中小民營(yíng)企業(yè)。

附錄一國(guó)內(nèi)航空公司名單

IATA代碼CAMUCZHUSCFM3UMFZHBK9CEUKN8CG58LHOJDGSPNVD8YY8CKCAIJF4公司名稱中國(guó)國(guó)際航空股份有限公司（上市）中國(guó)東方航空股份有限公司（上市）中國(guó)南方航空股份有限公司（上市）海南航空股份有限公司（上市）山東航空股份有限公司（B股上市）上海航空股份有限公司（上市）四川航空股份有限公司（國(guó)有控股）廈門(mén)航空有限公司（國(guó)有控股）深圳航空有限責(zé)任公司（轉(zhuǎn)為民營(yíng)）奧凱航空有限公司（民營(yíng)）春秋航空公司（民營(yíng)）鷹聯(lián)航空有限公司（民營(yíng)）中國(guó)聯(lián)合航空有限公司（上航控股）東星航空有限公司（民營(yíng)）華夏航空有限公司（中外合資）云南祥鵬航空有限責(zé)任公司（民營(yíng)，新云南航空將以其為主體籌建）上海吉祥航空有限公司（民營(yíng)）金鹿航空有限公司（海航控股）大新華快運(yùn)航空有限公司（海航控股）西部航空有限責(zé)任公司（民營(yíng)）幸福航空有限公司（國(guó)有控股，東航參股）鯤鵬航空有限公司（中外合資，深航控股）昆明航空有限公司（深航控股）中國(guó)貨運(yùn)郵政航空有限責(zé)任公司（國(guó)有控股，南航參股）揚(yáng)子江快運(yùn)航空有限公司（中外合資）中國(guó)貨運(yùn)航空有限公司（東航控股）中國(guó)國(guó)際貨運(yùn)航空有限公司（國(guó)航控股）長(zhǎng)城航空有限公司（中外合資）上海國(guó)際貨運(yùn)航空有限公司（中外合資）7

業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍客、貨運(yùn)輸客、貨運(yùn)輸客、貨運(yùn)輸客、貨運(yùn)輸客、貨運(yùn)輸客、貨運(yùn)輸客、貨運(yùn)輸客、貨運(yùn)輸國(guó)內(nèi)客、貨運(yùn)輸國(guó)內(nèi)客、貨運(yùn)輸國(guó)內(nèi)客、貨運(yùn)輸成都始發(fā)的國(guó)內(nèi)客、貨運(yùn)輸國(guó)內(nèi)客、貨運(yùn)輸國(guó)內(nèi)客、貨運(yùn)輸國(guó)內(nèi)客、貨運(yùn)輸國(guó)內(nèi)客、貨運(yùn)輸國(guó)內(nèi)客、貨運(yùn)輸國(guó)內(nèi)客、貨運(yùn)輸國(guó)內(nèi)支線航空客、貨運(yùn)輸國(guó)內(nèi)客、貨運(yùn)輸國(guó)內(nèi)支線航空客、貨運(yùn)輸國(guó)內(nèi)支線航空、客貨運(yùn)輸及包機(jī)國(guó)內(nèi)支線航空客、貨運(yùn)輸全貨運(yùn)全貨運(yùn)全貨運(yùn)全貨運(yùn)全貨運(yùn)全貨運(yùn)JIJ5翡翠國(guó)際貨運(yùn)航空有限責(zé)任公司（中外合資）東海航空有限公司（民營(yíng)合資）全貨運(yùn)全貨運(yùn)附錄二航空公司主要技術(shù)指標(biāo)及上市公司財(cái)務(wù)指標(biāo)

（一）技術(shù)指標(biāo)規(guī)模效率戰(zhàn)略（二）201*年第三季度各上市航空公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)比較航空公司中國(guó)國(guó)航南方航空東方航空海南航空上海航空山東航空凈資產(chǎn)收益率-2.170.23-135.190.65-30.038.97總資產(chǎn)報(bào)酬率-1.66-1.63-3.751.07-3.452.90流動(dòng)比率0.310.240.240.750.360.26資產(chǎn)負(fù)債率69.6283.2698.4983.0491.3593.97應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率13.4622.1416.1721.8512.2717.76總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.430.490.440.230.740.501.飛機(jī)架數(shù)2.飛行員數(shù)量1.客座率2.載運(yùn)率3.飛行小時(shí)數(shù)1.是否加入全球性航空聯(lián)盟附錄三201*年主要航空公司機(jī)隊(duì)擁有情況

機(jī)型波音737波音747波音757波音767波音777麥道系列空客A300空客A310空客A319空客A320空客A321空客A330空客A340ATR72CRJ-200CRJ-700Do328JetERJ145多尼爾328雷神HAWKERCESSNA208

7201*000011004201*29029370137030000000050001000000001019700000052800000000000009201*5100000005150000000049614552320251401071545458185192292129151149國(guó)航東航南航廈門(mén)海航上海四川山東深圳小計(jì)109121310100003353206000006201*09801566111910050010982201*01360334933150500063909000000000000000合計(jì)22121829048150664144711、數(shù)據(jù)來(lái)源于網(wǎng)絡(luò)；

2、國(guó)航、南航、海航為截至201*年1月數(shù)據(jù)，其他航空公司為截至201*年7月數(shù)據(jù)。

附錄四201*年中國(guó)民航運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

（一）201*年民航運(yùn)量統(tǒng)計(jì)表總周轉(zhuǎn)量（萬(wàn)噸同比增長(zhǎng)旅客周轉(zhuǎn)量（億同比增長(zhǎng)旅客運(yùn)輸量（萬(wàn)人）同比增長(zhǎng)（%）8.23.3貨郵周轉(zhuǎn)量（億噸公里）同比增長(zhǎng)（%）貨郵運(yùn)輸量（噸）同比增長(zhǎng)（%）-15.20.3公里）（%）客公里）（%）201*年12月201*全年2963423734718-3.82.2237.282865.565.52.61567.2191918.3117.7-22.23078531.14030151

（二）201*年區(qū)分各類航線運(yùn)量統(tǒng)計(jì)表航線國(guó)內(nèi)航線港澳地區(qū)航線國(guó)際航線

（三）201*年民航正班客座率及載運(yùn)率統(tǒng)計(jì)表(%)

客座率載運(yùn)率201*年12月201*年11月72.263.274.564.3環(huán)比增長(zhǎng)-2.3-1.1201*年12月74.267.9同比增長(zhǎng)-2.0-4.7統(tǒng)計(jì)指標(biāo)總周轉(zhuǎn)量旅客運(yùn)輸量貨郵運(yùn)輸量總周轉(zhuǎn)量旅客運(yùn)輸量貨郵運(yùn)輸量總周轉(zhuǎn)量旅客運(yùn)輸量貨郵運(yùn)輸量單位萬(wàn)噸公里萬(wàn)人噸萬(wàn)噸公里萬(wàn)人噸萬(wàn)噸公里萬(wàn)人噸201*年246270017681.5283904887756498.5156515127201*1509.51191103201*年增長(zhǎng)（%）235307216884284542294370541.216681312999221692.211730634.74.7-0.2-7-7.9-6.2-2.1-10.81.56854.966.354.973.366正班客座正班載運(yùn)率（%）率（%）以上數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)民航局網(wǎng)站附錄五相關(guān)法規(guī)

1.《中華人民共和國(guó)民用航空法》

2.《國(guó)務(wù)院關(guān)于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目試行資本金制度的通知》（國(guó)發(fā)(1996)35號(hào)）3.《中華人民共和國(guó)民用航空器權(quán)利登記條例》

4.《國(guó)務(wù)院對(duì)確需保留的行政審批項(xiàng)目設(shè)定行政許可的決定》（國(guó)務(wù)院令第412號(hào)）5.《國(guó)務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》及《政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄（201*年本）》6.《國(guó)務(wù)院關(guān)于發(fā)布實(shí)施〈促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整暫行規(guī)定〉的決定》（國(guó)發(fā)[201*]40號(hào)）及《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(201*年本)》7.《外商投資民用航空業(yè)規(guī)定》8.《公共航空運(yùn)輸企業(yè)經(jīng)營(yíng)許可規(guī)定》9.《國(guó)內(nèi)投資民用航空業(yè)規(guī)定（試行）》10.《中國(guó)民用航空國(guó)內(nèi)航線經(jīng)營(yíng)許可規(guī)定》

11.《關(guān)于〈民航航班時(shí)刻管理試行辦法〉試點(diǎn)施行的通知》（民航政法發(fā)[201*]77號(hào)）12.《民航總局關(guān)于促進(jìn)支線航空運(yùn)輸發(fā)展的若干意見(jiàn)》（民航規(guī)財(cái)發(fā)[201*]218號(hào)）13.國(guó)家民航局201*年12月出臺(tái)的應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的十項(xiàng)措施

友情提示：本文中關(guān)于《第二部分-12融資類信托計(jì)劃理財(cái)業(yè)務(wù)》給出的范例僅供您參考拓展思維使用，第二部分-12融資類信托計(jì)劃理財(cái)業(yè)務(wù)：該篇文章建議您自主創(chuàng)作。

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