貴金屬投資心得分享

貴金屬投資心得分享

在全球經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩的時(shí)代，不知道你對(duì)黃金白銀操作了解多少，不知道你是否有過投資黃金白銀的經(jīng)歷，不知道你在投資避險(xiǎn)的過程中是否順利，在黃金白銀交易市場中，一天24小時(shí)的交易時(shí)間，買賣投資的機(jī)會(huì)多得是，不過控制風(fēng)險(xiǎn)是很重要的，能做到將風(fēng)險(xiǎn)控制最低，才能在金銀市場生存下去。以下分享一些個(gè)人在投資黃金白銀過程中的心得：

一、學(xué)會(huì)建立開倉、斬倉和獲利

開倉，就是買進(jìn)金銀的行為。選擇適當(dāng)?shù)慕疸y價(jià)格水平以及時(shí)機(jī)建立開倉是盈利的前提。如果入市時(shí)機(jī)較好，獲利的機(jī)會(huì)就大；相反，如果入市的時(shí)機(jī)不當(dāng)，就容易發(fā)生虧損。"斬倉"是在建立開倉后，突遇價(jià)格下跌時(shí)，為防止虧損過高而采取的平盤止損措施。有時(shí)交易者不認(rèn)賠，而堅(jiān)持等待下去，希望金價(jià)回頭，這樣當(dāng)金價(jià)一直下滑時(shí)會(huì)遭受巨大虧損。"獲利"的時(shí)機(jī)比較難掌握。在建立開倉后，當(dāng)金銀價(jià)格已朝著對(duì)自己有利的方向發(fā)展時(shí)，平盤就可以獲利。掌握獲利的時(shí)機(jī)十分重要，平盤太早，獲利不多；平盤太晚，可能延誤了時(shí)機(jī)，價(jià)格走勢(shì)發(fā)生逆轉(zhuǎn)，不盈反虧。

二、"金字塔"加碼

“金字塔"加碼的意思是：在第一次買入之后，價(jià)格上升，眼看投資正確，若想加碼增加投資，應(yīng)當(dāng)遵循"每次加碼的數(shù)量比上次少"的原則。這樣逐次加買數(shù)會(huì)越來越少，就如"金字塔"一樣。因?yàn)閮r(jià)格越高，接近上漲頂峰的可能性越大，危險(xiǎn)也越大。

三、不要在賠錢時(shí)加碼在買入或賣出金銀后，遇到市場突然以相反的方向急進(jìn)時(shí)，有些人會(huì)想加碼再做，這是很危險(xiǎn)的。例如，當(dāng)價(jià)格連續(xù)上漲一段時(shí)間后，交易者追高買進(jìn)，突然行情扭轉(zhuǎn)猛跌向下，眼看要賠錢，便想在低價(jià)位加碼買一單，企圖拉低頭一單的金價(jià)，并在價(jià)格反彈時(shí)，二單一起平倉，避免虧損。這種加碼做法要特別小心。如果金價(jià)已經(jīng)上升了一段時(shí)間，你買的可能是一個(gè)"頂"，如果越跌越買，連續(xù)加碼，但金價(jià)總不回頭，那么結(jié)果無疑是惡性虧損。四、不參與不明朗的市場活動(dòng)

當(dāng)感到走勢(shì)不夠明朗，自己又缺乏信心時(shí)，以不入場交易為宜，否則很容易做出錯(cuò)誤的判斷。

五、不要盲目追求整數(shù)點(diǎn)

金銀投資中，有時(shí)會(huì)為了強(qiáng)爭幾個(gè)點(diǎn)而誤事，有的人在建立開倉后，給自己定下一個(gè)盈利目標(biāo)，心里等待這一時(shí)刻的到來，有時(shí)價(jià)格已經(jīng)接近目標(biāo)，機(jī)會(huì)很好，只是還差幾個(gè)點(diǎn)未到位，本來可以平盤獲利，但是礙于原來的目標(biāo)，在等待中錯(cuò)過了最好的價(jià)位，坐失良機(jī)。

擴(kuò)展閱讀：貴金屬心得體會(huì)

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交易中永遠(yuǎn)沒有確定性，所有的分析預(yù)測(cè)僅僅是一種可能性，根據(jù)這種可能性而進(jìn)行的交易自然是不確定的，不確定的行為必須得有措施來控制其風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大，止損就這樣產(chǎn)生了。

止損是人類在交易過程中自然產(chǎn)生的，并非刻意制作，是投資者保護(hù)自己的一種本能反應(yīng)，市場的不確定性造就了止損存在的必要性和重要性。成功的投資者可能有各自不同的交易方式，但止損卻是保障他們獲取成功的共同特徵。世界投資大師索羅斯說過，投資本身沒有風(fēng)險(xiǎn)，失控的投資才有風(fēng)險(xiǎn)。學(xué)會(huì)止損，千萬別和虧損談戀愛。止損遠(yuǎn)比盈利重要，因?yàn)槿魏螘r(shí)候保本都是第一位的，盈利是第二位的，建立合理的止損原則相當(dāng)有效，謹(jǐn)慎的止損原則的核心在于不讓虧損持續(xù)擴(kuò)大。

市場的不確定性和價(jià)格的波動(dòng)性決定了止損常常會(huì)是錯(cuò)誤的。事實(shí)上，在每次交易中，我們也搞不清該不該止損，如果止損對(duì)了也許會(huì)竊喜，止損錯(cuò)了，則不僅會(huì)有資金減少的痛苦，更會(huì)有一種被愚弄的痛苦，心靈上的打擊才是投資者最難以承受的痛苦。

因此，理解止損本質(zhì)上就是如何正確理解錯(cuò)誤的止損。錯(cuò)誤的止損我們也應(yīng)坦然接受，舉個(gè)簡單的例子，如果在交易中你的止損都是正確的，那就意味著你的每次交易都是正確的，而你的交易如果都是正確的，那又為什么要止損呢？所以，止損是一種成本，是尋找獲利機(jī)會(huì)的成本，是交易獲利所必須付出的代價(jià)，這種代價(jià)只有大小之分，難有對(duì)錯(cuò)之分，你要獲利，就必須付出代價(jià)，包括錯(cuò)誤止損所造成的代價(jià)。

坦然面對(duì)錯(cuò)誤的止損，不要回避，更不必恐懼，只有這樣，才能正常地交易下去，并且最終獲利，這就是筆者對(duì)止損的理解，包括對(duì)錯(cuò)誤止損的理解。

總之，貴金屬交易注重健全的交易策略，其中資金管理可視為其核心，而止損可視為資金管理的靈魂。惟有作好資金管理、嚴(yán)格止損，才能細(xì)水長流，成為貴金屬市場的常勝將軍。

《《貴金屬投資止損的執(zhí)行是對(duì)自己的忠誠》》當(dāng)預(yù)期失敗，價(jià)格觸及不情愿看到的止損位時(shí)，你所要做的惟一的一件事就是堅(jiān)決地執(zhí)行預(yù)定的止損操作！即便可能在你出局之后，價(jià)格再重新回頭狂奔，那當(dāng)時(shí)的止損動(dòng)作也是完美的！當(dāng)時(shí)的操作是對(duì)你預(yù)定計(jì)劃的執(zhí)行，是出于對(duì)自己資金的保護(hù)，是對(duì)你自己的忠誠！

然而，在現(xiàn)實(shí)中，卻有很多交易者面對(duì)觸及止損這一現(xiàn)實(shí)不肯止損而鑄成大錯(cuò)，痛苦萬狀！這類觸目驚心的例子過去有，現(xiàn)在有，將來仍然會(huì)有！到底是什么造成了這一事實(shí)？！是什么讓投資者遲遲不愿承認(rèn)自己的失�。�！到底是什么讓投資者遇止損不止而致大損？！原因是多方面的，主要因素有以下幾點(diǎn)：

1、恐懼虧損。交易者多是在重倉過量交易的前提下，或在經(jīng)歷連續(xù)虧損之后，寄本次交易的希望過大，從而當(dāng)虧損發(fā)生觸及止損位時(shí)，不敢認(rèn)錯(cuò)了！其本源多因重倉而起。

2、企圖僥幸。對(duì)觸及止損的交易抱有幻想，希圖市場按照自己假想的軌跡再次運(yùn)行，憑依可能的僥幸反敗為勝！正是由于上述原因，當(dāng)價(jià)格到達(dá)止損位時(shí)，有的投資者錯(cuò)失方寸，患得患失，止損位置一改再改。

3、止損致?lián)p。止損并非沒有出錯(cuò)的時(shí)候，尤其是止損位設(shè)置不當(dāng)?shù)闹箵p。經(jīng)常錯(cuò)誤的止損會(huì)給投資者留下?lián)]之不去的記憶，當(dāng)連續(xù)出現(xiàn)止損失誤，就會(huì)使交易者產(chǎn)生一種被市場戲弄羞辱的感覺，從而當(dāng)止損再次成為現(xiàn)實(shí)時(shí)，就會(huì)動(dòng)搖投資者進(jìn)行止損的決心。這多是止損設(shè)置技術(shù)上的問題。

4、死多死空頭。他們太過于于相信某種消息或某種基本面假想，認(rèn)為市場的技術(shù)沒有多大用處，始終認(rèn)為市場朝著自己預(yù)期的方向發(fā)展才是對(duì)的，對(duì)自己的判斷或預(yù)期深信不疑！有的投資者甚至逆勢(shì)加倉，企圖孤注一擲，以挽回?fù)p失；另一類是新手不知止損，面對(duì)突然的損失不知所措，到鑄成大損失。前一類交易者根本不適合做貴金屬，死掉是正常的，我就無話可說了；后一類交易者屬于對(duì)市場接觸短暫，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不夠。

嚴(yán)格止損是在期貨市場生存的第一要領(lǐng)，同時(shí)也是一條鐵的紀(jì)律。貴金屬市場我們左右不了的因素很多，我們不能100%準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)行情的漲跌，也不能期盼市場每次都會(huì)讓我們贏利，我們?cè)谑袌錾蠠o奈的時(shí)候太多，而唯一能做的就是控制我們的虧損。止損是一種成本，是尋找獲利機(jī)會(huì)的成本，是交易獲利所必須付出的代價(jià)，這種代價(jià)只有大小之分，難有對(duì)錯(cuò)之分，你要獲利，就必須付出代價(jià)，包括錯(cuò)誤止損所造成的代價(jià)。在這條紀(jì)律的執(zhí)行上，要堅(jiān)決果斷，不能等，不能看，更不能抱有幻想。

貴金屬投資市場本身是一個(gè)零和博弈的競技市場，沒有絕對(duì)的利弊，沒有絕對(duì)的勝負(fù)，人生最大的敵人其實(shí)就是我們自己，執(zhí)行止損是一件痛苦的事情，是一個(gè)血淋淋的過程，是對(duì)人性弱點(diǎn)的挑戰(zhàn)和考驗(yàn)。

只有我們樹立正確的投資理念，建立正確的操作方法，養(yǎng)成正確的操作習(xí)慣，才能長期穩(wěn)定盈利。其實(shí)貴金屬投資就是一個(gè)簡單的盈利模式重復(fù)去做！

《《貴金屬投資者虧錢的主要原因》》

為了能讓更多投資者在這個(gè)期貨市場上獲利，我們還得在這里為大家分析大家虧損的主要原因。相信只要是有過貴金屬實(shí)盤操作經(jīng)驗(yàn)的投資者都知道,貴金屬市場是一個(gè)高難度的贏利行業(yè),能在這個(gè)市場上長期穩(wěn)定獲利的投資者并不多見，可以說成功率不到8%，一般情況下一個(gè)新入市的投資者會(huì)在上都會(huì)在三個(gè)月到半年內(nèi)被淘汰掉，能留在這個(gè)市場上的不足15%。而85%的投資者都是虧損嚴(yán)重出局，當(dāng)然了造成這種情況最主要原因是由于貴金屬市場本身所引起的，大家要知道只要有交易就有可能造成虧損，而且也不可能消除這種虧損的狀況，所以我們重點(diǎn)分析是哪些行為導(dǎo)致投資者走向了失敗。根據(jù)多年經(jīng)驗(yàn)我們總結(jié)了以下幾個(gè)重要原因：一、不了解下盲目入市。可以90%多的投資者是在這種情況下介入市場的，這是導(dǎo)致虧損的最主要原因之一，其實(shí)這個(gè)行業(yè)也和其它的行業(yè)一樣，不經(jīng)過系統(tǒng)的學(xué)習(xí)不經(jīng)歷一定的時(shí)間是不可能成功的。二、沒有一個(gè)好的老師,這是導(dǎo)致我們失敗的第二個(gè)原因�？v觀各個(gè)行業(yè)沒有哪一個(gè)行業(yè)是不需要老師的，所謂師者，傳道授業(yè)解惑也，因?yàn)橛辛死蠋熚覀兛梢陨僮吆芏嗟膹澛罚�在我們遇到難關(guān)的時(shí)候老師可以給我們及時(shí)的指點(diǎn)。一書里面所描寫的投資大師,其中有80%是在遇到了好的老師之后從此才走上成功之路的，由此可以證明有老師的必要性，對(duì)應(yīng)的正確方式是在進(jìn)入市場交易的時(shí)候能有一個(gè)好的老師指導(dǎo)你,你會(huì)少走好幾年彎路。他可以及時(shí)的指出你身上很多人性缺點(diǎn)和操作錯(cuò)誤之處。

三、倉位過重。我認(rèn)為這是導(dǎo)致虧損的第三大原因，交易過度表現(xiàn)為重倉操作，在貴金屬交易市場上重倉操作即使你看對(duì)行情也不一定會(huì)賺到錢，資金管理是比看對(duì)行情還重要。

四、抗單不嚴(yán)格止損。這是這個(gè)市場虧損最重要的原因。有60%多的投資者可能是因?yàn)檫@個(gè)離開了這個(gè)市場。很多投資者也設(shè)止了止損位，但是當(dāng)白銀價(jià)格到了止損位的時(shí)候投資者總是舍不得，往往等到想止損的時(shí)候已經(jīng)損失慘重了。所以大家一定要小心不要僥幸，止損永遠(yuǎn)是對(duì)的。

五、敢虧不敢賺。這也是很多投資者常犯的錯(cuò)誤，在股票市場最多，買上股票套牢一年，剛解套就走了，好像買股票就是為解套而買。貴金屬市場也是如此很多投資者總是犯一個(gè)毛病開倉之后剛有點(diǎn)贏利就出局，可是一旦套牢就會(huì)抱住單子，結(jié)果虧損加大無奈出局。當(dāng)然這還是由于心態(tài)不好所致，所以要記住必須改掉這個(gè)壞習(xí)慣，只要開倉之后看住止損位就可以，要是市場是我們預(yù)想有利的方向發(fā)展就不要著急平倉，除非行情有不利于我們開倉方向發(fā)展時(shí)再出局。一般高手一次贏利三四次虧損不完，有人說貴金屬投資不要貪，可是該貪的時(shí)候一定要貪,不該貪的時(shí)候一定不能貪，不然肯定在這個(gè)市場賺不到錢最終離開這個(gè)市場。

六、經(jīng)常逆市操作。在這個(gè)市場上大部分人都是逆勢(shì)操作，能做到順勢(shì)的屈指可數(shù)，在上漲趨勢(shì)里多數(shù)人總是覺得漲得多了肯定該下跌了，而就是不斷的去做空，一旦被套還不止損，結(jié)果嚴(yán)重虧損�；蛘咴谙碌�趨勢(shì)中去做多，覺得跌得多了搶反彈結(jié)果市場和自己想象背道而馳。

七、短線做成長線。很多盤手做交易本來是計(jì)劃日內(nèi)交易，結(jié)果開倉之后被套，就放成長線了，這種被迫的長線單子很少能賺錢，即使賺錢一旦養(yǎng)成這個(gè)習(xí)慣你遲早也會(huì)離開這個(gè)市場。

最后大家一定要記住趨勢(shì)是投資的真諦，要想在貴金屬、股票市場上成為贏家，你必須尊重趨勢(shì)投資，違背原則只有一個(gè)結(jié)局，虧損出局。

《《貴金屬最高境界：順勢(shì)、止損、規(guī)則、執(zhí)行力》》在貴金屬投資市場上，多數(shù)人都始終在尋找一個(gè)問題的答案，這

個(gè)問題就是：如何才做到持續(xù)穩(wěn)健的盈利？

我認(rèn)為，交易成功的核心要素是：順勢(shì)、止損、規(guī)則、執(zhí)行力。在這里，我想特別澄清一點(diǎn)，那就是很多人會(huì)把交易失敗歸因于心態(tài)不好，我覺得，這樣的說法是牽強(qiáng)的。試問，如果一個(gè)交易者沒有清晰的交易理念和策略，不知道何時(shí)該止贏或者止損，沒有給自己制定一些交易規(guī)則來嚴(yán)格執(zhí)行，那么，他能實(shí)現(xiàn)持續(xù)盈利嗎，他的心態(tài)能好嗎？也就是說，心態(tài)不好，是表象，是外在的表現(xiàn)，而非根源，是“果”而非“因”。

如果一個(gè)交易者，有效解決了順勢(shì)、止損、規(guī)則、執(zhí)行力這四個(gè)交易成功的核心要素，再輔之以主動(dòng)而適當(dāng)?shù)淖晕艺{(diào)整，假以時(shí)日，心態(tài)也就逐漸平和，不以漲喜，不以跌悲，不以調(diào)整而忐忑。一、順勢(shì)

《華爾街家訓(xùn)十二條》中的第一條是止損，以前我也這樣認(rèn)為。但現(xiàn)在，我覺得第一條應(yīng)該讓位于順勢(shì)。如果你不會(huì)順勢(shì)，那么你的操作就必然會(huì)遭遇很多次止損。由此，順勢(shì)，是交易四要素中的最重要的要素。

順勢(shì)而為，簡單4個(gè)字，每個(gè)交易者都知道，甚至都能說出一大堆的道道來。但真正理解的又有多少呢？從絕大多數(shù)人虧損的現(xiàn)實(shí)結(jié)果看，真正理解者，甚少。

于我自己，也就是在今年初的某個(gè)時(shí)刻，我對(duì)趨勢(shì)的理解突然清晰了很多。而在之前的那么長時(shí)間，我對(duì)趨勢(shì)的認(rèn)識(shí)，是模糊的，是搖擺不定的。

交易者必須對(duì)趨勢(shì)有自己的判斷，在這個(gè)基礎(chǔ)上，你才可能做到順勢(shì)。我現(xiàn)在認(rèn)為，做到“順勢(shì)”，須解決下述三個(gè)問題：

1、固定你的趨勢(shì)判斷周期。任何的趨勢(shì)判斷都必須以一定的交易周期作為前提。有些人看5分鐘線交易，有些人則看30分鐘，有些看日線，有些看周線。不同的周期級(jí)別，所得出的趨勢(shì)判斷是不一樣的，有時(shí)甚至是相互矛盾的。有些書上說：短周期應(yīng)該服從長周期。而我現(xiàn)在覺得，這里不存在誰服從誰，也沒有對(duì)錯(cuò)之分，關(guān)鍵在于：交易者必須明確適合自己個(gè)性的趨勢(shì)判斷周期，而不能忽長忽短。以我自己為例，我的趨勢(shì)判斷周期是日線，周線作為輔助，具體出入場點(diǎn)位結(jié)合60分鐘K線。

2、確定你的趨勢(shì)判斷方法。進(jìn)行判斷，就得有具體的方法依據(jù)，而不能拍腦袋。也就是：趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)的判斷依據(jù)是什么？只要這個(gè)判斷依據(jù)沒有成立，則目前的趨勢(shì)仍延續(xù)。這個(gè)判斷方法必須相對(duì)的清晰，而不能很復(fù)雜。交易是藝術(shù)而非科學(xué)，所以沒有“完美而精確”的方法，但我們又必須有一個(gè)方法來約束和參照。我個(gè)人把均線、趨勢(shì)線、大形態(tài)突破作為趨勢(shì)的主要判斷依據(jù)，以前也研究技術(shù)指標(biāo)，現(xiàn)在則不甚關(guān)注。對(duì)于趨勢(shì)，有三個(gè)基本理念需要強(qiáng)調(diào)，也就是說：新趨勢(shì)的醞釀需要時(shí)間，非一日長陽或者長陰所能逆轉(zhuǎn)；一旦確立，就會(huì)延續(xù)一段時(shí)間；趨勢(shì)的推進(jìn)是曲折的，而非一條直線。由此，基于這三個(gè)理念的趨勢(shì)判斷方法，面對(duì)V型反轉(zhuǎn)，常常失效。也因?yàn)橼厔?shì)的推進(jìn)是曲折的，由此，我們應(yīng)該對(duì)趨勢(shì)演繹途中的正�；卣{(diào)或反彈，保持寬容和接受。

3、針對(duì)不同的趨勢(shì)狀態(tài)，明確你的應(yīng)對(duì)策略，也就是操作層面的如何“順”勢(shì)。趨勢(shì)有兩種狀態(tài)：趨勢(shì)行情（多頭或空頭）、盤整行情。我現(xiàn)在的主要策略是：我重點(diǎn)操作趨勢(shì)行情，回避盤整行情。對(duì)于股市，跌勢(shì)須絕對(duì)的、無條件空倉。對(duì)于今后的操作，我越來越傾向于，我應(yīng)該盡可能在歷史性的底（頭）部建立多（空）頭倉位，然后耐心持有，直到趨勢(shì)的逆轉(zhuǎn)，大波段交易思維。二、止損

止損，無論如何強(qiáng)調(diào)其重要性，都不為過。

止損，這個(gè)字眼聽起來令人很不舒服，但如果你是非常厭惡這個(gè)名詞的話，那你的投資行為就已經(jīng)埋下了重大隱患，就像一顆定時(shí)炸彈，遲早要?dú)�滅你的投資生涯。

為什么我們要預(yù)設(shè)止損位呢？因?yàn)�，每一次具體的入場、出場交易決策，都是基于概率優(yōu)勢(shì)，沒有100%�；蛘撸�我們可以列這樣的算式：70～80%的概率優(yōu)勢(shì)+止損＝100%。

我認(rèn)為，止損對(duì)于一個(gè)投資者而言，是一系列操盤程序的重要一環(huán)，沒有任何感情色彩，雖壯士斷臂，卻無比自然。不善止損，一次大虧，足以輸?shù)羟懊?9次的利潤，所以嚴(yán)格執(zhí)行止損，才可能在資本市場長期生存。

學(xué)會(huì)止損，是投機(jī)的一項(xiàng)基本功。美國投資界有一個(gè)有用而簡單的交易法則，叫做“鱷魚法則”（AlligatorPrinciple）。這源自于鱷魚的吞噬方式：獵物愈試圖掙扎，鱷魚的收獲愈多。假定一只鱷魚咬住你的腳；它咬著你的腳并等待你掙扎。如果你用手臂試圖掙脫你的腳，則它的嘴巴便同時(shí)咬你的腳與手臂。你愈掙扎，陷得愈深。所以，萬一鱷魚咬住你的腳，務(wù)必記�。耗阄ㄒ簧�存的機(jī)會(huì)便是犧牲一只腳！若以市場的語言表達(dá)，這項(xiàng)原則就是：當(dāng)你知道自己犯錯(cuò)誤時(shí)，立即了結(jié)出場！不可再找借口、期待、理由，不要有任何的僥幸心理！在貴金屬交易中，不愿意或者不善止損，則可能導(dǎo)致致命性的后果。即使是明確的多頭趨勢(shì)，途中的一個(gè)有力度的回調(diào)，也足以把賬戶爆倉，因杠桿效應(yīng)。止損并不可怕，只要每次止損是小虧而非大虧。高手之高明處：風(fēng)險(xiǎn)控制＋能抓住大行情。

需要指出的是，止損是講究科學(xué)的，而不能隨意的止損，更應(yīng)該盡可能減少“不必要”的止損操作。畢竟，止損，將導(dǎo)致直接的資金損失。

最后，我要強(qiáng)調(diào)的是，止損絕不是目的，交易的最終的目標(biāo)是：不需要止損。三、規(guī)則

很多交易者，一進(jìn)入資本市場，就抑制不住交易的沖動(dòng)，頻繁交易，為何？其中一個(gè)因素就是：交易者對(duì)賬戶的支配權(quán)太大了，且交易太容易了，點(diǎn)擊鼠標(biāo)即可完成。想想現(xiàn)實(shí)中的交易，或者業(yè)務(wù)往來，會(huì)受到諸多外在因素的制約，你會(huì)思慮再三，但資本市場的交易，則一閃念間即可完成。

交易的過于自由化，以及人性的情緒化特征，是很多人交易失敗的根源。那么，怎么解決這個(gè)問題呢？惟有制定規(guī)則，惟有建立有約束的交易機(jī)制。沒有約束，就可能亂操作，“沒有規(guī)矩不成方圓”。建立規(guī)則，第一個(gè)效用就是降低了因頻繁交易或者情緒化交易帶來的虧損風(fēng)險(xiǎn)。

規(guī)則，也就是常說的交易系統(tǒng)，一個(gè)完整的交易系統(tǒng)應(yīng)對(duì)下述內(nèi)容作出明確規(guī)定：

☆入場條件以及倉位比例：很多書籍提到交易系統(tǒng)，往往忽視倉位控制，尤其對(duì)渴望暴利的交易者，更需要通過倉位控制來約束自己。暴利思維，將使交易行為扭曲，因其可能重倉交易，孤注一擲�！钪箵p條件：如果判斷錯(cuò)誤，就必須止損，止損的依據(jù)是什么？何時(shí)止損？

☆出場條件：也就是何時(shí)止贏。

一個(gè)交易者，可以有幾個(gè)交易系統(tǒng)，以應(yīng)對(duì)不同的市場情形。但有一個(gè)前提，即：交易系統(tǒng)必須經(jīng)過較長時(shí)間的市場驗(yàn)證，具有概率優(yōu)勢(shì)，且交易者對(duì)這個(gè)系統(tǒng)具有足夠的信心。我現(xiàn)在，有自己的交易系統(tǒng)和策略理念，我是融合盤面經(jīng)驗(yàn)的準(zhǔn)系統(tǒng)化交易，基于日線趨勢(shì)的波段交易。

預(yù)測(cè)行情是股評(píng)家或者分析師的愛好，優(yōu)秀的交易員只遵守規(guī)則而從不做任何行情預(yù)測(cè)。而大多數(shù)的散戶交易者都介于分析師和優(yōu)秀交易員之間，操作中既存在一些規(guī)則但同時(shí)又充滿主觀化分析、缺乏邏輯依據(jù)的“預(yù)測(cè)”。四、執(zhí)行力

毫無疑問，制定了規(guī)則，就必須嚴(yán)格執(zhí)行，否則，就是空談，規(guī)則就失去了存在的意義。

嚴(yán)格執(zhí)行自己制定的規(guī)則，完全地自律，是艱難的一環(huán)，在我剛?cè)牍墒械某跗�，曾迷失于頻繁交易，導(dǎo)致資金的虧損，我身邊，也有很多朋友曾經(jīng)或者目前仍然缺乏足夠的自律，并為此而苦惱萬分。在資本市場，執(zhí)行之難，難在依靠完全的自律，自我約束。因?yàn)槿�，是理性和非理性的綜合體，非理性的一面，總是自覺或不自覺地企圖來破壞我們理性的思維。

但我們必須克服這一關(guān)，做到嚴(yán)格自律，否則，永遠(yuǎn)無法跨入成功者行列。而這個(gè)過程，涉及到修養(yǎng)，需要時(shí)間的積累，需要不斷的自我心理強(qiáng)化。

巴菲特說：當(dāng)適當(dāng)?shù)臍赓|(zhì)與適當(dāng)?shù)闹橇�結(jié)構(gòu)相結(jié)合時(shí)，你就會(huì)得到理性的行為。

“截?cái)嗵潛p，讓盈利奔跑！”，是華爾街名言，耳熟能詳，也是每個(gè)交易員的追求。但在實(shí)際的交易活動(dòng)中，很多人卻是：“賺就跑，賠就守�！本科湓�因，還是因?yàn)闆]有建立完整的順勢(shì)、止損、規(guī)則、執(zhí)行力的理念。

不知道趨勢(shì)判斷，也就不可能做到順勢(shì)，逆勢(shì)交易必遭遇頻繁的、不必要的止損。

不善止損，就可能深套，股市遇到大熊就大虧，貴金屬則可能導(dǎo)致爆倉。

沒有規(guī)則，沒有建立有約束的交易機(jī)制，就可能情緒化交易，沖動(dòng)性地頻繁追漲殺跌，虧損也就是必然。有了規(guī)則，卻沒有執(zhí)行力，一切都等于零。

只有做到了順勢(shì)、止損、規(guī)則、執(zhí)行力，才可能逐漸向投資的最高境界！

《《趨勢(shì)指標(biāo)MACD經(jīng)典解讀》》

MACD指標(biāo)是最著名的趨勢(shì)性指標(biāo)，其主要特點(diǎn)是穩(wěn)健性，這種指標(biāo)不過度靈敏的特性對(duì)短線而言固然有過于緩慢的缺點(diǎn)，但正如此也決定其能在周期較長、數(shù)據(jù)數(shù)目較多行情中給出相對(duì)穩(wěn)妥的趨勢(shì)指向。平滑異同平均線指標(biāo)MACD

MACD指標(biāo)又叫指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線，是一種研判股票、期貨買賣時(shí)機(jī)、跟蹤價(jià)格運(yùn)行趨勢(shì)的技術(shù)分析工具。MACD指標(biāo)的原理一、MACD指標(biāo)的原理

MACD指標(biāo)是根據(jù)均線的構(gòu)造原理，對(duì)股票和期貨價(jià)格的收盤價(jià)進(jìn)行平滑處理，求出算術(shù)平均值以后再進(jìn)行計(jì)算，是一種趨向指標(biāo)。

MACD指標(biāo)是運(yùn)用快速(短期)和慢速(長期)移動(dòng)平均線及其聚合與分離的征兆，加以雙重平滑運(yùn)算。而根據(jù)移動(dòng)平均線原理發(fā)展出來的MACD，一則去除了移動(dòng)平均線頻繁發(fā)出假信號(hào)的缺陷，二則保留了移動(dòng)平均線的效果，因此，MACD指標(biāo)具有均線趨勢(shì)性、穩(wěn)重性、安定性等特點(diǎn)，是預(yù)測(cè)股票指數(shù)價(jià)格漲跌的技術(shù)分析指標(biāo)。

MACD指標(biāo)主要是通過EMA、DIF和DEA(或叫MACD、DEM)這三值之間關(guān)系的研判，DIF和DEA連接起來的移動(dòng)平均線的研判以及DIF減去DEM值而繪制成的柱狀圖(BAR)的研判等來分析判斷行情，預(yù)測(cè)股價(jià)中短期趨勢(shì)的主要的股市技術(shù)分析指標(biāo)。其中，DIF是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動(dòng)平均線(EMA1)和慢速平滑移動(dòng)平均線(EMA2)的差。BAR柱狀圖在股市行情軟件上是用紅柱和綠柱的收縮來研判行情。

MACD指標(biāo)也包括日MACD指標(biāo)、周MACD指標(biāo)、月MACD指標(biāo)以及分鐘MACD指標(biāo)等各種類型。大家比較經(jīng)常用于日線和周線上的研判。MACD指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)

MACD指標(biāo)是市場上絕大多數(shù)投資者熟知的分析工具，但在實(shí)盤操作中運(yùn)用時(shí)，投資者可能會(huì)覺得MACD指標(biāo)的運(yùn)用的準(zhǔn)確程度可能不高，在操作性上也有很多茫然的地方，有時(shí)會(huì)發(fā)現(xiàn)用從書上所學(xué)來的MACD指標(biāo)的分析方法和技巧去研判股票指數(shù)以及期貨走勢(shì)，所得出的結(jié)論往往和實(shí)際走勢(shì)存在著特別大的差異，甚至?xí)�得出相反的結(jié)果往往導(dǎo)致投資者出現(xiàn)虧損。

這其中的主要原因是市場上絕大多數(shù)論述股市技術(shù)分析的書中關(guān)于MACD的論述只局限在表面的層次，只介紹MACD的一般分析原理和方法，而對(duì)MACD分析指標(biāo)的一些特定的內(nèi)涵和實(shí)戰(zhàn)分析技巧的介紹涉及的太少。

本節(jié)將在介紹MACD指標(biāo)的一般研判技巧和分析方法基礎(chǔ)上，詳細(xì)闡述MACD的特殊研判原理和功能。MACD指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)主要是圍繞快速和慢速兩條均線的正負(fù)值和它們的背離展開。一般分析方法主要包括DIF和MACD值及它們所處的位置、DIF和MACD的交叉情況、還有就是MACD指標(biāo)與股價(jià)趨勢(shì)的背離。一、DIF和DEA的值及線的位置

MACD指標(biāo)主要是以零軸線為多空雙方分水嶺。

1、當(dāng)DIF和DEA均在零軸線以上，并向上移動(dòng)時(shí)，一般表示為股指處于多頭行情中，可以買入或持股。

2、當(dāng)DIF和DEA均在零軸線以下，并向下移動(dòng)時(shí)，一般表示為股市處于空頭行情中，賣出手中的股票，可以做空股指。

3、當(dāng)DIF和DEA均在零軸線以上，但都向下移動(dòng)時(shí)，一般表示為股指行情處于回調(diào)階段，股指將下跌，可以做空。

4、當(dāng)DIF和DEA均在零軸線以下，但卻是向上移動(dòng)時(shí)，說明行情可能有見底的跡象，但是現(xiàn)在還是處于觀望階段這個(gè)時(shí)候最好看當(dāng)時(shí)日線圖上的K線以及均線操作，此時(shí)的MACD準(zhǔn)確率很低。二、DIF和DEA的交叉情況

1、當(dāng)DIF與DEA都在零線以上，而DIF向上突破DEA時(shí)，表明股市處于一種強(qiáng)勢(shì)之中，股價(jià)將再次上漲，可以加碼買進(jìn)股票或持股待漲，這就是MACD指標(biāo)黃金交叉。

2、當(dāng)DIF和DEA都在零線以下，而DIF向上突破DEA時(shí)，表明期貨價(jià)格短期有可能停止下跌，可以少量買入或持股，一般MACD指標(biāo)在零軸之下的“黃金交叉”準(zhǔn)確不太高，經(jīng)常出現(xiàn)交叉后股價(jià)還繼續(xù)下跌。建議這時(shí)要以均線K線為主。

3、當(dāng)DIF與DEA都在零線以上，而DIF卻向下突破DEA時(shí)，表明期貨價(jià)格有可能出現(xiàn)回調(diào)，這時(shí)應(yīng)兌現(xiàn)手中獲利股票，要是在漲幅過高的行情中可以做空股票指數(shù)。這就是MACD指標(biāo)的“死亡交叉”的一種形式。

4、當(dāng)DIF和DEA都在零線以下，而DIF向下突破DEA時(shí)，表明股市將再次進(jìn)入極度弱市中，股價(jià)還將下跌，可以賣空股票指數(shù)，這是MACD指標(biāo)“死亡交叉”的另一種形式。三、MACD指標(biāo)的背離

指標(biāo)背離原則是整個(gè)MACD運(yùn)用的精髓所在，也是這個(gè)指標(biāo)準(zhǔn)確性較高的地方。其中細(xì)分為頂背離和底背離。1、頂背離和底背離

MACD指標(biāo)的背離就是指MACD指標(biāo)的趨勢(shì)走勢(shì)正好和K線圖的趨勢(shì)走勢(shì)方向正好相反。MACD指標(biāo)的背離有頂背離和底背離兩種。(1)頂背離

當(dāng)K線圖上的股價(jià)指數(shù)逐波升高走勢(shì)上一波比一波高，而MACD指標(biāo)圖形上的DIF和DEA構(gòu)成的圖形的走勢(shì)是一波比一波低，即當(dāng)股價(jià)的高點(diǎn)比前一次的高點(diǎn)高、而MACD指標(biāo)的高點(diǎn)比指標(biāo)的前一次高點(diǎn)低，這叫頂背離現(xiàn)象

頂背離現(xiàn)象一般是股價(jià)在高位即將反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)，表明股價(jià)短期內(nèi)即將下跌，是賣出股票或者開空單的信號(hào)。如果此時(shí)出現(xiàn)DIF兩次由上向下穿過MACD，形成兩次死亡交叉，則股價(jià)指數(shù)將大幅下跌。圖例（1）

圖（1）上證大盤走勢(shì)在201*年10月16日上證大盤創(chuàng)出歷史新高6124點(diǎn)，可是當(dāng)時(shí)的MACD指標(biāo)出現(xiàn)了嚴(yán)重的頂背離。第二天大盤開始出現(xiàn)下跌，以至后來大跌。要是你能知道這個(gè)可能就會(huì)躲過這次比較大的損失。(2)底背離

底背離一般出現(xiàn)在股價(jià)的低位區(qū)多數(shù)是經(jīng)過大幅度下跌以后才出現(xiàn)。K線圖上的股票指數(shù)走勢(shì)是一波比一波低，而MACD指標(biāo)圖形的走勢(shì)是一底比一底高，即當(dāng)股價(jià)的低點(diǎn)比前一次低點(diǎn)低，而指標(biāo)的低點(diǎn)卻比前一次的低點(diǎn)高，這叫底背離現(xiàn)象。

很多書上都說的背離是買入股票的機(jī)會(huì)，其實(shí)那就錯(cuò)了。即使出現(xiàn)的背離也不要買，這個(gè)時(shí)候MACD指標(biāo)的效果就不太準(zhǔn)了，應(yīng)該以日線上的主要均線系統(tǒng)和K線為主。

在實(shí)踐操作中，MACD指標(biāo)的頂背離一般出現(xiàn)在行情大幅上漲中比較可靠，股價(jià)在高價(jià)位時(shí)，通常只要出現(xiàn)一次頂背離的形態(tài)即可確認(rèn)位股價(jià)即將反轉(zhuǎn)，而股價(jià)在低位時(shí)，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次背離后才能確認(rèn)。因此，MACD指標(biāo)的頂背離研判的準(zhǔn)確性要高于底背離，這點(diǎn)投資者要加以留意。

圖（2）上證大盤指數(shù)在2月26日走出了一個(gè)背離，但是當(dāng)時(shí)均線都是空頭排列所以并沒有上漲，還是一路大跌。

總之，在使用MACD指標(biāo)時(shí)必須判定市場的屬性。即目前的市場是多頭市場，還是空頭市場。根據(jù)不同的市場屬性，采取不同的操作策略，以回避風(fēng)險(xiǎn)，保障利潤的目的

MACD主要用于對(duì)大勢(shì)中長期的上漲或下跌趨勢(shì)進(jìn)行判斷，當(dāng)股價(jià)處于盤局或指數(shù)波動(dòng)不明顯時(shí)，MACD買賣信號(hào)較不明顯。當(dāng)股價(jià)在短時(shí)間內(nèi)上下波動(dòng)較大時(shí)，因MACD的移動(dòng)相當(dāng)緩慢，所以不會(huì)立即對(duì)股價(jià)的變動(dòng)產(chǎn)生買賣信號(hào)。為了不讓大家避免進(jìn)入指標(biāo)誤區(qū)，堅(jiān)持少而精、熟能成巧的原則。真正的股林高手往往是無招勝有招，熟練掌握經(jīng)典技術(shù)指標(biāo)，在實(shí)戰(zhàn)中靈活運(yùn)用，往往能達(dá)到一招制敵的效果。

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