1資金來源與運用

　　1.1資金來源

　　公司建立初期，準(zhǔn)備200萬元啟動資金，其中90萬元由創(chuàng)業(yè)團隊的高級管理人員共同籌集，另外再尋求70萬元的風(fēng)險投資，剩余40萬元申請創(chuàng)業(yè)貸款。

　　1.2資金運用

　�、俟潭ㄙY產(chǎn)（成本）投資：租賃辦公場所和培訓(xùn)教室的租賃費，另外購買主要辦公設(shè)備和活動器械，隨著未來企業(yè)規(guī)模的擴大，該方面的投資會相應(yīng)地繼續(xù)加大。

　�、谥Ц堵毠ば匠�。

　　③前期的廣告費用。

　�、芄�司開辦費。

　�、莨芾碣M用。

　�、尥獍�服務(wù)費：在公司運營初期考慮將公司網(wǎng)站委托給第三方管理，并且將親子游服務(wù)的相關(guān)安排委托旅行社代理。

　�、咂渌�不可預(yù)見的費用：公司服務(wù)需要視顧客需求做相應(yīng)調(diào)整，會花費一定人力物力和資金，具體數(shù)目要視不同情況而定。

　　2項目的財務(wù)預(yù)測定價標(biāo)準(zhǔn)

　�、僦饕獦I(yè)務(wù)。

　　②附加業(yè)務(wù)。

　　3項目的投資收益

　　3.1獲利能力分析

　　第三年的兩項指標(biāo)比前兩年有了較大幅度的增長，這是因為在剛開辦時，為了提高市場認可度，推廣公司的服務(wù)內(nèi)容，在銷售宣傳方面支出相對較多（前兩年的平均銷售費用占總期間費用的65.5%），以至于前兩年的利潤有所虧，縱觀后三年的財務(wù)狀況，可以看出公司具有平穩(wěn)持續(xù)的獲利能力。

　　3.2凈現(xiàn)值分析

　　經(jīng)濟性評價經(jīng)常使用的基準(zhǔn)報酬率為10%（下同），以后每年根據(jù)通貨膨脹增長率進行調(diào)整，此時，NPV=5,385,267.60（萬元），遠大于零。

　　3.3內(nèi)含報酬率分析

　　計算本公司的內(nèi)含報酬率結(jié)果為55%，遠大于資金成本率10%，表明本公司具有較強的贏利能力。

　　3.4動態(tài)投資回收期分析

　　按動態(tài)指標(biāo)計算為：2+670,278.00/1,648,291.00=2.41年投資回收期為二年零四個月。

　　3.5財務(wù)報表指標(biāo)分析

　　公司的流動比率和速動比率指標(biāo)較高，表明公司償還流動負債的能力較強，流動負債得到償還的保障較大。公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率呈增長趨勢，總資產(chǎn)利用程度在不斷提高。綜合分析，公司能夠在保證自身長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)之上滿足公司內(nèi)部發(fā)展的需要和投資者的投資需要，具有遠大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

　　4項目的投資回報

　　通過良好的經(jīng)營，公司將有能力進行投資回報會按照投資分配比重，從第三年開始，每年末會將公司年利潤的10%-15%返還給投資者。預(yù)計201*年回報16萬元，201*年回報60萬元，201*年回報121萬元。后期隨著公司實力的增強會增加一定幅度的投資分配率。在五年后，公司將進行再融資，融資1000萬元，擴大市場規(guī)模以爭取更多的利潤回報投資者。

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