在我國(guó)民營(yíng)企業(yè)中，融資的方式非常不對(duì)稱(chēng)，下面小編整理了關(guān)于企業(yè)融資論文，歡迎大家閱讀學(xué)習(xí)參考！

　　關(guān)于企業(yè)融資論文1

　　一、西部民營(yíng)企業(yè)融資方面存在的問(wèn)題

　�。ㄒ唬┵Y金缺口大，融資困難

　　西部民營(yíng)企業(yè)發(fā)展中存在的一個(gè)突出問(wèn)題是資金短缺，融資困難，這已成為我國(guó)西部地區(qū)企業(yè)發(fā)展的瓶頸。世界銀行一份研究報(bào)告表明：中國(guó)有81％的民營(yíng)企業(yè)認(rèn)為“一年內(nèi)的流動(dòng)資金不能滿(mǎn)足需要”、60％的企業(yè)“沒(méi)有中長(zhǎng)期貸款”。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的《民營(yíng)企業(yè)發(fā)展問(wèn)題研究》表明，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上，融資比較困難和很困難的企業(yè)仍為68％和14％，資金不足成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難的重要原因。

　�。ǘ�）融資方式單一

　　在我國(guó)民營(yíng)企業(yè)中，融資的方式非常不對(duì)稱(chēng)，95％以上都是向銀行貸款，還有5％的是采用直接融資的方式。尤其是西部地區(qū)的中小企業(yè)融資在很大程度上還是依賴(lài)于銀行貸款，然而，壟斷了信貸資金達(dá)80％的四大國(guó)有商業(yè)銀行卻將發(fā)展戰(zhàn)略定位于“大行業(yè)、大企業(yè)”，使中小企業(yè)在借款時(shí)，與國(guó)有大中型企業(yè)相比，不僅很難獲得優(yōu)惠利率，而且還要求支付比國(guó)有大中型企業(yè)借款多得多的浮動(dòng)利息。銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款多采取抵押或擔(dān)保方式，不僅手續(xù)繁雜，而且中小企業(yè)還要付出擔(dān)保費(fèi)、抵押資產(chǎn)評(píng)估等相關(guān)費(fèi)用，融資成本偏高。

　　（三）非正規(guī)的融資現(xiàn)象嚴(yán)重

　　西部地區(qū)大部分中小企業(yè)融資渠道單一，融資數(shù)量不足，在無(wú)法獲得各種正規(guī)融資渠道的前提下，中小企業(yè)不得不采取拖欠貨款、私募股本、向親人借貸和內(nèi)部職工集資等民間借貸行為，在西部某些中小民營(yíng)企業(yè)的資本構(gòu)成中，民間借貸的資金占相當(dāng)大的比重，有些小型的企業(yè)基本上是采取這種方式融通資金的。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在我國(guó)大約有60％以上的民營(yíng)企業(yè)發(fā)生過(guò)這種民間借貸行為。對(duì)于通過(guò)內(nèi)部集資的企業(yè)來(lái)說(shuō)，集中和聯(lián)合社會(huì)資金的目的是為了分享其資金經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益，但如果集資活動(dòng)中缺少了必要的管制，就會(huì)出現(xiàn)很多問(wèn)題和糾紛。以非正規(guī)方式獲得資金也很困難，即使獲得了也往往資金成本過(guò)高，最終影響到民營(yíng)企業(yè)的生存和發(fā)展。

　　二、西部民營(yíng)企業(yè)融資難的原因

　�。ㄒ唬┟駹I(yíng)企業(yè)自身的制約

　　民營(yíng)中小企業(yè)由于其基本屬性決定了自身的素質(zhì)較差，這是造成其融資難的根本原因。

　　1、民營(yíng)企業(yè)管理制度不規(guī)范，管理水平低

　　西部的多數(shù)民營(yíng)企業(yè)是從家族企業(yè)或者鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展而來(lái)的，管理制度不規(guī)范，財(cái)務(wù)制度不健全，企業(yè)信息透明度差，導(dǎo)致其資信不高。許多企業(yè)缺乏足夠的經(jīng)財(cái)務(wù)審計(jì)部門(mén)認(rèn)可的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好的連續(xù)經(jīng)營(yíng)記錄，甚至部分民營(yíng)企業(yè)在貸款前才草率制作企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況記錄，弄虛作假。部分民營(yíng)企業(yè)的管理人員沒(méi)有接受過(guò)正規(guī)的專(zhuān)業(yè)教育，憑借經(jīng)驗(yàn)管理企業(yè)，管理水平很低，甚至在利潤(rùn)最大化面前違規(guī)操作，這種做法使銀行對(duì)企業(yè)真實(shí)的組織結(jié)構(gòu)、法人素質(zhì)、經(jīng)營(yíng)狀況及運(yùn)行體系等背景資料難以準(zhǔn)確判斷和把握，增加了銀行審查、監(jiān)管難度，同時(shí)也增加了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，從而銀行拒絕給其貸款。

　　(2)民營(yíng)企業(yè)未實(shí)現(xiàn)規(guī)�；�經(jīng)營(yíng)

　　大多數(shù)民營(yíng)中小企業(yè)由于規(guī)模較小，產(chǎn)品技術(shù)含量較低，經(jīng)營(yíng)決策者素質(zhì)有限，經(jīng)營(yíng)管理無(wú)序和粗放，許多企業(yè)仍然停留在勞動(dòng)密集型和一般工業(yè)品加工領(lǐng)域，技術(shù)研發(fā)能力差或者根本就沒(méi)有研發(fā)組織機(jī)構(gòu)，引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)的能力不強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)升級(jí)換代進(jìn)展緩慢，經(jīng)營(yíng)存在很大的不確定性和較高的失敗率。金融危機(jī)爆發(fā)后，民營(yíng)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)加大，出于風(fēng)險(xiǎn)考慮，銀行更加謹(jǐn)慎貸款的發(fā)放，對(duì)于經(jīng)營(yíng)前景不透明，預(yù)期收益低的西部民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，獲得貸款的難度進(jìn)一步增加。

　　(3)民營(yíng)企業(yè)缺乏足夠的資產(chǎn)可擔(dān)保抵押

　　根據(jù)《商業(yè)銀行法》規(guī)定，銀行發(fā)放貸款，貸款企業(yè)應(yīng)提供擔(dān)保、抵押，而民營(yíng)企業(yè)自有資產(chǎn)較少，負(fù)債能力也相應(yīng)較低，加之企業(yè)與企業(yè)相互之間不愿意擔(dān)保，彼此之間拆借的能力差，由于無(wú)法提供必要的資產(chǎn)擔(dān)保，無(wú)法符合銀行的貸款條件，最終無(wú)法獲得銀行貸款。

　�。ǘ�）企業(yè)外部環(huán)境的制約

　　1、民營(yíng)企業(yè)融資的外部環(huán)境差，引資能力弱

　　我國(guó)西部所處的地理位置欠佳、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)跟不上經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱，積累不足，對(duì)外開(kāi)放程度較低，加之西部地區(qū)在思想觀(guān)念、人才素質(zhì)、政府效率、市場(chǎng)和法制狀況等軟環(huán)境上都落后于東部地區(qū)，導(dǎo)致對(duì)外資缺乏吸引力，引資能力弱。民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)差，發(fā)展速度緩慢，獲益能力和大型企業(yè)及東部地區(qū)同類(lèi)企業(yè)相比都比較差，國(guó)家雖然有了西部大開(kāi)發(fā)和東部支持西部等利好政，但大多數(shù)資本的投資都集中在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和國(guó)有大中型企業(yè)上，民營(yíng)企業(yè)獲得的投資少得可憐。對(duì)西部不僅利用外資數(shù)量少，而且地區(qū)分布不平衡，主要集中在重慶、四川、云南、廣西、陜西五省市，利用外資最少的是青海、西藏、新疆三省區(qū)。每年西部利用外資約占全國(guó)4％左右，增幅有限，與全國(guó)的平均水平差距很大。

　　2、金融機(jī)構(gòu)貸款更加謹(jǐn)慎

　　隨著商業(yè)銀行股份制改革，商業(yè)銀行以追求自身利益最大化為目標(biāo)，資金運(yùn)用堅(jiān)持安全性、流動(dòng)性和收益性原則，由于西部地區(qū)的預(yù)期收益率低而投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，從而出現(xiàn)東部銀行資金流入少，西部銀行資金流出多的局面。金融危機(jī)爆發(fā)后，國(guó)有商業(yè)銀行在借貸資金時(shí)更加謹(jǐn)慎，不僅考慮利潤(rùn)最大化，更重要的是考慮資本回收的安全性。出現(xiàn)了民營(yíng)企業(yè)與政府及國(guó)有企業(yè)貸款不同的條件要求，對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款幾乎全部都是短期貸款，而且貸款數(shù)量有限，無(wú)法滿(mǎn)足企業(yè)日益增長(zhǎng)的資金以及其他金融服務(wù)的需求，“惜貸”、“慎貸”已經(jīng)成為金融危機(jī)時(shí)期銀行的普遍做法，作為資金來(lái)源主渠道的銀行卻并未向民營(yíng)企業(yè)提供足夠的融資支持。

　�。ㄈ�）資本市場(chǎng)不健全

　　資本市場(chǎng)是企業(yè)籌資、運(yùn)作的場(chǎng)所，但是它對(duì)于民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)尚無(wú)通道可以進(jìn)入，主要是缺乏一個(gè)場(chǎng)內(nèi)與場(chǎng)外交易市場(chǎng)相結(jié)合、私人權(quán)益資本與公開(kāi)權(quán)益資本相結(jié)合、一般投資公司和投資者與風(fēng)險(xiǎn)投資公司和投資者相結(jié)合的規(guī)范的、適于各類(lèi)中小企業(yè)融資需要的“小資本市場(chǎng)體系”。西部企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力由于種種原因，往往趕不上東中部企業(yè)，從而造成資本市場(chǎng)融資能力低下，證券化和票據(jù)融資受阻，使得西部地區(qū)資本發(fā)展相對(duì)滯后，股權(quán)、債權(quán)直接融資占的比例較小，上市公司少，說(shuō)明資本市場(chǎng)的利用能力還處于較低水平。

　�。ㄋ模┥鐣�(huì)信用體系不健全

　　信用缺失、擔(dān)保體系的不健全是西部地區(qū)民營(yíng)企業(yè)融資困難的重要原因。在我國(guó)，社會(huì)信用體系剛剛出現(xiàn)，但是至今沒(méi)有一部完整的規(guī)范信用的法律，特別是規(guī)范民營(yíng)企業(yè)信用的法律或法規(guī)�；鶎又行∑髽I(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展又緩慢，遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足眾多中小企業(yè)貸款擔(dān)保的實(shí)際需要。雖然政府部門(mén)有貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但大多數(shù)管理分散，規(guī)模過(guò)小，分布極不平衡，而且缺乏科學(xué)的管理和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，因此作用十分有限。在西部幾乎沒(méi)有擔(dān)保公司愿意涉足這個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域。即使能夠拿出好項(xiàng)目，民營(yíng)企業(yè)也往往因自身存量資產(chǎn)不足而找不到合適的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，得不到信貸的支持，轉(zhuǎn)而向民間非正規(guī)渠道借貸，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高。

　　三、解決民營(yíng)企業(yè)融資難的對(duì)策

　　在金融危機(jī)時(shí)期，要解決民營(yíng)企業(yè)融資難的問(wèn)題，既要提高民營(yíng)企業(yè)自身素質(zhì)和經(jīng)營(yíng)管理水平，也要?jiǎng)?chuàng)造民營(yíng)企業(yè)生存的良好外部環(huán)境，既要從制度上解決問(wèn)題，更要從機(jī)制建設(shè)上解決民營(yíng)企業(yè)融資難的問(wèn)題，達(dá)到內(nèi)外并行，合理規(guī)范，形成民營(yíng)企業(yè)融資的良性循環(huán)體系。

　�。ㄒ唬┨岣呙駹I(yíng)企業(yè)自身素質(zhì)，增強(qiáng)融資能力

　　規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，健全財(cái)務(wù)管理制度，建立適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代企業(yè)制度和經(jīng)營(yíng)機(jī)制。健全的財(cái)務(wù)制度是提高企業(yè)融資能力的重要條件，民營(yíng)中小企業(yè)必須規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，完善財(cái)務(wù)制度，提供真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)信息，為提高其融資能力提供可靠的保證。強(qiáng)化管理者素質(zhì)，提高經(jīng)營(yíng)管理水平，改善資信狀況，構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系。民營(yíng)企業(yè)的管理者必須加強(qiáng)學(xué)習(xí)，掌握現(xiàn)代企業(yè)管理知識(shí)，熟悉行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，做好市場(chǎng)分析和預(yù)測(cè)，使有限的資金發(fā)揮最大的效益。同時(shí)要著眼于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，遵守誠(chéng)信，建立良好的銀企關(guān)系，為融資創(chuàng)造條件。加強(qiáng)融資管理，拓寬融資渠道和領(lǐng)域，增加自有資金。民營(yíng)企業(yè)應(yīng)牢固樹(shù)立市場(chǎng)觀(guān)念、成本效益觀(guān)念、風(fēng)險(xiǎn)觀(guān)念和法制觀(guān)念，增強(qiáng)財(cái)務(wù)杠桿意識(shí)和融資責(zé)任意識(shí)，拓寬融資渠道和方式多樣化，改變完全依賴(lài)銀行融資的思維方式，努力增加自有資金和企業(yè)資產(chǎn)。

　�。ǘ�）建立健全民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)體系

　　民營(yíng)企業(yè)要拓寬直接融資體系。通過(guò)股份制改造，既可以快速籌集資金，又可以明晰產(chǎn)權(quán)，增強(qiáng)企業(yè)凝聚力，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。發(fā)展高科技風(fēng)險(xiǎn)基金，提高企業(yè)技術(shù)等級(jí)，開(kāi)發(fā)高科技產(chǎn)品，加大技術(shù)含量，調(diào)整民營(yíng)中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。建立上市門(mén)檻較低、監(jiān)管制度靈活的二板市場(chǎng)，為高新技術(shù)民營(yíng)中小企業(yè)籌集資金提供有效渠道。完善民營(yíng)企業(yè)間接融資體系。一方面通過(guò)轉(zhuǎn)變觀(guān)念，拋棄國(guó)有銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的偏見(jiàn)，研究和采取切實(shí)可行的具體措施，加強(qiáng)國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)的金融服務(wù)。另一方面，通過(guò)大力發(fā)展多種形式和成分的地方性、行業(yè)性和混合型的中小金融機(jī)構(gòu)，專(zhuān)門(mén)服務(wù)于民營(yíng)中小企業(yè)。完善民營(yíng)企業(yè)信用制度。民營(yíng)企業(yè)必須完善信用制度，提高信用度。建立一批為民營(yíng)企業(yè)服務(wù)的具有權(quán)威性的信用等級(jí)評(píng)估機(jī)構(gòu)，同時(shí)要建立和完善信用管理法律法規(guī)體系。

　�。ㄈ�）政府要加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的政策支持

　　完善和健全民營(yíng)企業(yè)融資的法律保障體系。通過(guò)法律法規(guī)明確民營(yíng)企業(yè)的重要地位，維護(hù)其合法權(quán)益，促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和融資走上規(guī)范化、法制化軌道。由于民營(yíng)企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的特殊地位和自身存在弱點(diǎn)，需要政府進(jìn)行適度干預(yù)和支持，加強(qiáng)宏觀(guān)指導(dǎo)，制定發(fā)展戰(zhàn)略，幫助解決民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中的資金、技術(shù)、信息等方面的困難。通過(guò)政府引導(dǎo)，建立和完善多層次的民營(yíng)企業(yè)融資擔(dān)保體系，在政府支持下建立完善的信用擔(dān)保體系，發(fā)揮其在信用擔(dān)保方面應(yīng)有的作用，可以大大降低銀行貸款的金融風(fēng)險(xiǎn)，消除其對(duì)民營(yíng)企業(yè)貸款的后顧之憂(yōu)。

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　　關(guān)于企業(yè)融資論文2

　　摘要：在我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，融資困難一直是一個(gè)比較嚴(yán)重的問(wèn)題，其原因十分復(fù)雜，既有企業(yè)自身方面的原因，也有金融機(jī)構(gòu)方面的原因，還有社會(huì)其他方面的原因。但只要抓住主要矛盾，采取相應(yīng)的措施，總可以找到解決問(wèn)題的方法。

　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；金融

　　從某種意義上說(shuō)，中小企業(yè)的活躍程度標(biāo)志著一個(gè)國(guó)家或地區(qū)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的活力。然而我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展卻面臨著重重障礙，特別是在資金籌集方面存在嚴(yán)重困難，許多地區(qū)真正能獲得長(zhǎng)期貸款的中小企業(yè)數(shù)量非常有限。當(dāng)然，相對(duì)于大企業(yè)，中小企業(yè)融資難是一種普遍現(xiàn)象，只有解決一些人為的、不合理的限制中小企業(yè)融資障礙，才能有利于其提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力以及企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

　　一、中小企業(yè)融資難的原因

　�。ㄒ唬┢髽I(yè)自身方面的原因

　　1、經(jīng)營(yíng)管理水平低。盡管近年來(lái)我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展很快，但仍然給人以“差、散、亂”的印象。一方面中小企業(yè)內(nèi)部管理制度不健全、產(chǎn)品生產(chǎn)工藝落后、質(zhì)量水平低，形成了因資金缺乏導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)績(jī)效差，因經(jīng)營(yíng)績(jī)效差導(dǎo)致融資信用差，因融資信用差導(dǎo)致資金缺乏的惡性循環(huán)。許多中小企業(yè)負(fù)債率較高，極度缺乏經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資金和發(fā)展投資基金，導(dǎo)致其不能正常地進(jìn)行經(jīng)營(yíng)和投資改造，無(wú)法通過(guò)提高盈利改變企業(yè)的資信以獲得外部各種信用融資。另一方面中小企業(yè)點(diǎn)多面廣，涉及行業(yè)多，多頭開(kāi)戶(hù)現(xiàn)象較普遍，金融部門(mén)難以掌握其真實(shí)情況。并且隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，中小企業(yè)的生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)、財(cái)務(wù)、人事等方面的管理水平跟不上企業(yè)發(fā)展的步伐，致使企業(yè)不能適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，難以步入良性發(fā)展的軌道。

　　2、中小企業(yè)主管人員缺乏現(xiàn)代融資意識(shí)。主要體現(xiàn)在：（1）大多數(shù)中小企業(yè)缺乏負(fù)債經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)代意識(shí)和相應(yīng)的管理手段，企業(yè)債務(wù)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)盈利之間的關(guān)系認(rèn)識(shí)有限，不能以發(fā)展的角度看待企業(yè)債務(wù)融資的作用。（2）絕大多數(shù)企業(yè)主管的經(jīng)營(yíng)觀(guān)念未轉(zhuǎn)變，沒(méi)有從利潤(rùn)和現(xiàn)金流的角度把現(xiàn)代企業(yè)看成是一個(gè)資本價(jià)值增值和現(xiàn)金流最大化的過(guò)程，因而不能全面看待資金在生產(chǎn)中的地位，從而忽略了資本與負(fù)債、資本與管理能力、資本與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等因素之間的相互關(guān)系。（3）很多企業(yè)主管對(duì)現(xiàn)代融資工具缺乏認(rèn)識(shí)，簡(jiǎn)單地認(rèn)為融資就是向銀行貸款，僅拘泥于銀行貸款單一的融資方式，導(dǎo)致的結(jié)果就是當(dāng)傳統(tǒng)融資途徑被切斷時(shí)，大部分中小企業(yè)便陷入絕境，不僅缺乏利用其他融資方式的思維觀(guān)念，而且缺乏融資的操作能力，更談不上進(jìn)行現(xiàn)代融資的創(chuàng)新。

　　3、財(cái)務(wù)信息失真，銀行不敢放貸。許多中小企業(yè)管理欠規(guī)范，沒(méi)有健全的管理制度和財(cái)務(wù)控制制度，財(cái)務(wù)信息失真，可信度低。有的企業(yè)從所謂的“自身需要”出發(fā)，提供虛假的甚至偽造的財(cái)務(wù)信息，使會(huì)計(jì)報(bào)表失去其可靠性和真實(shí)性。而銀行發(fā)放貸款的主要依據(jù)是企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)務(wù)收支狀況，一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債狀況和財(cái)務(wù)收支狀況良好的企業(yè)很容易得到銀行的信貸支持；反之亦然。虛假的會(huì)計(jì)報(bào)表使銀行的信貸資產(chǎn)難以得到保障，易形成不良資產(chǎn)，出于資金安全和自身利益的考慮，銀行不會(huì)輕易地發(fā)放貸款。

　�。ǘ�）金融機(jī)構(gòu)方面原因

　　1、金融機(jī)構(gòu)信貸投放缺乏積極性。首先，我國(guó)商業(yè)金融機(jī)構(gòu)以追求利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。而我國(guó)中小企業(yè)資金實(shí)力薄弱、規(guī)模小、能作為貸款抵押的資產(chǎn)少，同時(shí)受自身?xiàng)l件的限制無(wú)法找到規(guī)模較大的企業(yè)為其擔(dān)保。其次，部分中小企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)落后、產(chǎn)品技術(shù)含量低、高負(fù)債經(jīng)營(yíng)、效益差，銀行從自身利益出發(fā)，不愿也不敢支持。

　　2、向中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)大。這主要是中小企業(yè)的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題造成的。在貸款行為中，借款人作為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者和資金的使用者，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息掌握較全面，而銀行作為貸款人，只能通過(guò)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表了解企業(yè)的部分相關(guān)狀況。企業(yè)借款人為了獲得貸款，往往會(huì)在一定程度上夸大自己的優(yōu)點(diǎn)，縮小甚至掩蓋自己的缺點(diǎn)，其披露信息的全面性和真實(shí)性相對(duì)較差。在其會(huì)計(jì)制度不健全的情況下，國(guó)家對(duì)其進(jìn)行的會(huì)計(jì)監(jiān)督有限，銀行等金融機(jī)構(gòu)也不可能要求中小企業(yè)普遍接受信息中介機(jī)構(gòu)的審核驗(yàn)證。而以自主經(jīng)營(yíng)、追求利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)放貸時(shí)必然要求建立在風(fēng)險(xiǎn)最小的基礎(chǔ)上，為保障資金的安全性，金融機(jī)構(gòu)難免不愿意向中小企業(yè)發(fā)放貸款。

　　3、向中小企業(yè)貸款管理難度大、成本高、收益低。首先，對(duì)中小企業(yè)而言，一筆貸款業(yè)務(wù)的貸款額度大小與貸款的管理費(fèi)用的高低是不成比例的。無(wú)論貸款金額的大小，金融機(jī)構(gòu)都要按幾乎相同的程序進(jìn)行操作，從貸前調(diào)查到貸款收回整個(gè)過(guò)程的管理費(fèi)用相差無(wú)幾，所以對(duì)小額貸款的單位管理成本必然會(huì)高。而中小企業(yè)的貸款一般金額較小，它的管理成本也就高于對(duì)大企業(yè)的貸款，從而影響了銀行向中小企業(yè)貸款的積極性。此外，中小企業(yè)的信息披露制度不健全，提供的信息可信度低，金融機(jī)構(gòu)還必須采用其他方法去獲取較全面的真實(shí)信息，這也會(huì)進(jìn)一步增加貸款的管理成本。據(jù)調(diào)查測(cè)算，對(duì)中小企業(yè)貸款的管理成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大中型企業(yè)。因此金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款時(shí)不會(huì)將中小企業(yè)作為首選對(duì)象，只有在國(guó)家強(qiáng)制或受到某些條件的限制而不能向大企業(yè)、大項(xiàng)目貸款時(shí)，才會(huì)選擇中小企業(yè)，這無(wú)疑也是形成其貸款難的重要原因之一。

　�。ㄈ�）其他方面原因

　　1、社會(huì)信用環(huán)境差。即社會(huì)信譽(yù)等級(jí)低，這也是中小企業(yè)融資難的一個(gè)不可忽視的因素。主要包括：（1）中小企業(yè)還債意識(shí)差，許多中小企業(yè)獲取貸款后，不去積極還貸，而是惡意逃債、賴(lài)債、千方百計(jì)地拖債，不把還債當(dāng)作必須履行的義務(wù)。（2）法律對(duì)債權(quán)人債權(quán)的保護(hù)能力差，法院對(duì)判決結(jié)果執(zhí)行不力。債權(quán)人在通過(guò)法律程序保護(hù)自己的權(quán)益時(shí)，常遇“打贏(yíng)官司，看不到錢(qián)”，還得支付律師費(fèi)的尷尬。（3）地方保護(hù)主義的干擾較多。如在企業(yè)轉(zhuǎn)制期間，有的地方政府默許甚至縱容企業(yè)逃廢銀行的債權(quán)。這種社會(huì)信用環(huán)境，破壞了經(jīng)濟(jì)合同雙方當(dāng)事人的平等地位，使履行了經(jīng)濟(jì)合同義務(wù)的債權(quán)人反而處于被動(dòng)的地位。如此信譽(yù)環(huán)境下，各金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款時(shí)必然更加謹(jǐn)慎，這自然會(huì)增加中小企業(yè)融資的難度。2、缺乏有效的信用擔(dān)保體系。向中小企業(yè)貸款和提供擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)都高，這是一個(gè)帶有普遍性的問(wèn)題，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，這就需要國(guó)家通過(guò)一種機(jī)制把對(duì)中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)降到金融機(jī)構(gòu)可接受的程度。對(duì)此，世界各國(guó)的普遍做法是政府建立專(zhuān)門(mén)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。近年來(lái)我國(guó)一些地方政府也建立了一批信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但是實(shí)際效果并不理想：（1）擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保能力低，因?yàn)槟壳拔覈?guó)擔(dān)�；�金的來(lái)源主要是地方財(cái)政，而財(cái)政投資能力有限，遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿(mǎn)足不了社會(huì)的需要。（2）擔(dān)保機(jī)構(gòu)為控制風(fēng)險(xiǎn)，都要求申請(qǐng)貸款擔(dān)保的客戶(hù)提供反擔(dān)保，且條件苛刻，并不低于銀行擔(dān)保抵押貸款條件，使得信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)失去本來(lái)的意義。中小企業(yè)尋求擔(dān)保難，也就必然造成融資難。

　　3、“政策性風(fēng)險(xiǎn)”的存在。近幾年來(lái)國(guó)家對(duì)企業(yè)發(fā)展采取了“抓大放小”的政策，一些地方政府片面地把“放小”理解為放棄中小企業(yè)。一些政策和措施在制定時(shí)沒(méi)有考慮到中小企業(yè)的特點(diǎn)，使得銀行對(duì)中小企業(yè)改革認(rèn)識(shí)不清，導(dǎo)致需求與供給嚴(yán)重背離，信貸支持中小企業(yè)發(fā)展的資金無(wú)法達(dá)到實(shí)際的需要量，力度嚴(yán)重不夠。

　　二、中小企業(yè)融資困難的應(yīng)對(duì)策略

　　針對(duì)中小企業(yè)發(fā)展面臨的融資中介缺乏、融資工具單一、融資渠道不暢等問(wèn)題，解決也宜從企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和政府三方面入手，既需要中小企業(yè)完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)與銀行的聯(lián)系，也需要國(guó)家盡快制定向中小企業(yè)貸款的政策，并借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)為中小企業(yè)開(kāi)辟較多的融資渠道。

　�。ㄒ唬┰鰪�(qiáng)企業(yè)自身資金積累，提高企業(yè)自有資金率

　　增強(qiáng)企業(yè)自身資金積累，提高企業(yè)自有資金率和經(jīng)營(yíng)管理水平，以改變企業(yè)信貸資信能力，從而改變自身的融資環(huán)境。

　　1、企業(yè)應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)的變化，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行改良和革新，并不斷加強(qiáng)對(duì)新市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)，增加銷(xiāo)售收入。

　　2、應(yīng)引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)及生產(chǎn)設(shè)備，進(jìn)行技術(shù)改造，改善企業(yè)生產(chǎn)管理。

　　3、企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，盡快回籠資金增加流動(dòng)資金。

　　總之，企業(yè)應(yīng)從多角度出發(fā)，擴(kuò)大收益，增強(qiáng)內(nèi)部資金積累，使企業(yè)走上自有資金良性擴(kuò)張的道路。只有企業(yè)自身環(huán)境改善了，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)水平提高了，銀行等金融機(jī)構(gòu)才愿意向其貸款。

　�。ǘ�）改善并發(fā)展商業(yè)信用融資

　　商業(yè)信用是中小型企業(yè)融資的一種傳統(tǒng)的方式。它屬于短期負(fù)債融資，十分方便但不正規(guī)，一般是以良好的商業(yè)信譽(yù)為基礎(chǔ)，并經(jīng)常運(yùn)用于業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密、關(guān)系十分固定的合作企業(yè)之間。在現(xiàn)有狀況下，改善并發(fā)展商業(yè)信用融資體系的辦法有：

　　1、充分發(fā)展企業(yè)之間縱向經(jīng)營(yíng)紐帶關(guān)系，與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的上、下游企業(yè)結(jié)成松散的經(jīng)營(yíng)聯(lián)盟，并通過(guò)這種縱向關(guān)系發(fā)展商業(yè)信用。

　　2、與外貿(mào)中介機(jī)構(gòu)結(jié)成緊密關(guān)系，如以資本為紐帶的工商貿(mào)企業(yè)集團(tuán)或固定的伙伴關(guān)系，充分利用商業(yè)票據(jù)。

　　（三）建立互利合作的銀企關(guān)系

　　就目前而言，中小企業(yè)的資金來(lái)源更多的依賴(lài)于銀行等金融機(jī)構(gòu)。因此，城市商業(yè)銀行等小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)以服務(wù)中小企業(yè)為市場(chǎng)定位，全力支持中小企業(yè)的發(fā)展。當(dāng)然，中小企業(yè)數(shù)量眾多、情況復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)大，這就要求信貸工作人員要不斷提高業(yè)務(wù)水平，在注重“效益性、安全性、流動(dòng)性”經(jīng)營(yíng)原則的基礎(chǔ)上，構(gòu)建符合中小企業(yè)特點(diǎn)的合理、靈活而高效的服務(wù)體系。同時(shí)城市商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的支持不能簡(jiǎn)單停留在純粹的資金關(guān)系上，還可以憑借其在信息、人才和管理等方面的優(yōu)勢(shì)，為中小企業(yè)提供市場(chǎng)信息、財(cái)務(wù)管理咨詢(xún)等中間業(yè)務(wù)，幫助其解決問(wèn)題，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，真正建立互利合作的銀企關(guān)系。

　�。ㄋ模┻M(jìn)一步健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

　　建立和健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，提升中小企業(yè)的信用度，可在一定程度上保障中小企業(yè)發(fā)展有穩(wěn)定、可靠、持久的資金投入，很好地解決其發(fā)展中的資金困難問(wèn)題。當(dāng)然，作為信用擔(dān)保是國(guó)際上公認(rèn)的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，因此應(yīng)采取嚴(yán)格的措施，識(shí)別、防范、控制和分散金融風(fēng)險(xiǎn)。一是提高市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、擔(dān)保從業(yè)人員、注冊(cè)資本金等做出嚴(yán)格規(guī)定。二是建立全社會(huì)性的企業(yè)信用系統(tǒng)，使得誠(chéng)信企業(yè)能夠獲得社會(huì)的認(rèn)可，在資金取得時(shí)享有優(yōu)先權(quán)和優(yōu)惠。

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